20250216-财信证券-宏观策略周报_DeepSeek行情从普涨走向聚焦_关注传媒及AI应用_11页_1mb

报告总结：DeepSeek行情从普涨走向聚焦，关注传媒及AI应用

2024年第四季度，股市经历了从普涨到聚焦的转变，科技成长板块，尤其是传媒和AI应用领域成为热点。本周市场表现强劲，传媒、计算机等行业领涨，A股主要指数如上证指数和创业板指大幅上涨。行情处于估值驱动阶段，短期需关注政策预期和成交量变化。

DeepSeek-R1技术进步缩小了中美AI领域差距，推动产业链重塑，强化了传媒和AI应用的市场逻辑。投资建议聚焦于传媒及AI应用、科技自主可控、扩内需政策方向以及高股息板块，原因包括政策支持、业绩潜力和宏观环境改善。风险包括宏观经济下行、欧美银行风险、海外市场波动和中美关系恶化。

总体而言，2025年第一季度A股预计将保持震荡上行，科技成长风格为主，政策驱动将引领市场方向。