20170508-华南证券投资顾问-晨讯_16页_1mb

台灣股市與國際市場總結

核心內容總覽

台灣股市在5月5日出現下跌，加權指數下跌67.7點 (-0.68%)，櫃買指數下跌0.78%，均呈現價跌量縮的態勢，短線面臨修正壓力。國際股市方面，亞股整體表現低迷，其中上海、深圳、香港下跌，日經小幅上漲。美股表現強勁，道瓊、S&P 500、NASDAQ均上漲，美國4月就業數據優於預期，顯示勞動市場持續改善，支持聯準會逐步升息。

台股盤勢解析

• 指數表現：

  • 加權指數：下跌67.7點 (-0.68%)，跌破五日均線，形成空方轉折。
  • 柜買指數：下跌1.0%，跌破五日均線，面臨修正壓力。

• 法人買賣超：

  • 外資：上市買超-9.4億，上櫃買超-13.9億。
  • 投信：上市買超-1.0億，上櫃買超-1.2億。
  • 自營商：上市買超-20.3億，上櫃買超-3.6億。

• 強勢股：

  • 聯詠、美食-KY、王品、明泰、京鼎、振維、麗清、岳豐等。

• 弱勢股：

  1. 權值股：台塑化、國泰金、台塑、南亞、台化、台達電、台灣大等。
  2. 鋼鐵：燦輝、中鴻、盛餘、運鎔、官田鋼等。
  3. 砷化镓：穩態、聯亞、宏捷科、環宇-KY等。
  4. 被動元件：華新科、禾伸堂、君耀-KY、鈞寶等。
  5. 其他：環球晶、上銀、美利達、華新、TPK-KY、台郡、鎧勝-KY、精華、龍巖等。

今日盤勢預測

• 台股受權值股下跌拖累，短線面臨修正壓力，下檔支撐待測試，後勢觀察個股四月營收與Q1季報表現。
• 柜買指數受半導體與網通權值股拖累，短線需盤整，中小型題材股應留意基本面與汰弱留強。

未來注意事項

1. 台股法說會：5月8日將有神隆、台新金、世界等公司進行法說會。
2. 美國重要經濟數據：包括銷售、房貸利率、PPI、CPI、消費者信心指數等。
3. 國際股市關注：如法國選舉結果、美國貨幣政策、中國外匯存底變化等。

美股盤勢

• 道瓊指數：收高55.47點 (+0.26%)，至21006.94。
• S&P 500：收高9.77點 (+0.41%)，至2399.29。
• NASDAQ：收高25.42點 (+0.42%)，至6100.76。
• 美國4月就業數據：新增就業21.1萬人，失業率降至4.4%。
• 法國總統大選：馬克宏勝出，有利於歐元區穩定與經濟增長。
• 國際匯率：新台幣30.18，人民幣6.90，日圓112.27，歐元1.10。

主要影響台灣之國際股

• 漲跌幅較大：
  • Rubicon technology：+915.07% (LED)
  • Callaway Golf：+6.68% (高爾夫球)
  • 3D Systems：+5.78% (3D印刷)
  • 晶澳 ADR：+5.5% (太陽能)
  • 安賽樂米塔爾 ADR：+4.49% (鋼材)
• 跌幅較大：
  • 英利 ADR：-4.88% (能源)
  • 華潤水泥控股：-4.87% (建築材料)
  • 聯華超市：-4.11% (百貨零售)
  • 聯華：-4.13% (倉儲)

總體經濟概況

• 法國總統大選：馬克宏當選，有利於歐元區經濟穩定。
• 美國就業數據：4月新增就業21.1萬人，失業率降至4.4%，顯示勞動市場持續改善，支持聯準會逐步升息。
• 中國外匯存底：連續3個月回升，顯示資金流動趨於均衡。
• iPhone8備貨：相關零組件廠已動起來，預計6月開始放量投片，7月密集交貨。

重點公司表現

• 緯創：Q1每股賺0.22元，營收創歷史同期新高。預計下半年營收可望有二位數成長。
• 上銀科技：訂單趕不完，預期第4季仍滿載，全年營收可望有二位數成長。
• GIS-KY：Q1每股賺3.04元，下半年受新款iPhone拉貨，預期EPS達13.8元。
• 京元電：獲英特爾、輝達、意法等大廠包下第三季產能，預期營收自5月成長至10月。
• 華新科、國巨：4月營收反映漲價效應，MLCC及Chip-R擴產計畫持續，預期下半年獲利明顯好轉。
• 雅茗-KY：Q1稅後純益年增150%，預計今明兩年EPS有感成長，展店至10家。
• 智晶、錸寶：PMOLED雙雄營運報喜，擴產計畫持續，預期2017年EPS分別為7.65元與12.5元。
• 大立光：4月營收年增19%，5月營收預期與4月持平。
• 可成：首季稅後純益年減50%，但毛利率控制良好，EPS為2.71元。
• 隆達：照明業務調整，營收略減，但Solar White技術提升LED光品質。
• 台積電：A11處理器6月10日放量投片，預計7月下旬密集交貨，全年營收預估10079.5億元，EPS14.16元。

原物料行情

• 原油：紐約原油價格46.2美元，布蘭特原油價格49.5美元，全年跌幅分別為14.0%與12.9%。
• 黃金：現貨價格1,228.0美元，全年漲幅7.0%。
• 銅：價格5,585.0美元，全年漲幅0.9%。
• 鉛：價格2,181.0美元，全年漲幅8.2%。
• 鎳：價格9,140.0美元，全年跌幅8.8%。
• BDI：指數994.0，全年漲幅3.4%。
• 小麥：價格427.4美元，全年漲幅4.8%。
• 玉米：價格361.6美元，全年漲幅2.7%。

重點新聞評論

• 上海出口集裝箱運價指數：5月5日下跌1.6%，預期市場仍處於疲弱狀態。
• 金融股表現：玉山金、京城銀等表現不一，部分公司虧損。
• 集運業：面臨超大型船隻交付的壓力，運價難以大幅回升。
• 中裕：完成向FDA提交愛滋藥申請，預期2017Q4上市，EPS有望提升。

投資建議

1. 觀察營收與季報：持續關注各公司Q2營收與獲利表現。
2. 關注市場動向：包括蘋果鏈動、國際油價、美國升息等。
3. 關注匯率與國際政策：新台幣升值對獲利的影響，以及美國聯準會的貨幣政策。
4. 關注產業動態：如智慧製造、物聯網、人工智慧、被動元件等。
5. 關注法說會：如緯創、上銀、GIS-KY等公司的法說會資訊。

結論

整體而言，台灣股市在5月5日表現低迷，受權值股拖累，形成價跌量縮態勢，短線需觀察營收與季報表現。國際市場方面，美股表現強勁，而亞股則相對疲軟。關注重點包括美國經濟數據、法國選舉結果、國際油價與匯率變化，以及各產業如智慧製造、被動元件、手機零組件等的動態。投資者應密切留意市場走勢與公司財務表現，以做出相應的投資決策。