2017年前三季度全国主要港口运行情况评述：总量增速持续高位，港口间分化显著-20171027-中债资信-14页-2mb

2017年前三季度全国主要港口运行情况总结

核心内容

2017年前三季度，全国主要港口运行情况显著提升，货物吞吐量和集装箱吞吐量均创2014年以来新高。全国主要港口累计完成货物吞吐量94.73亿吨，同比增长7.6%；集装箱吞吐量达17,688.99万TEU，同比增长9.1%。整体来看，内贸货物吞吐量增速高于外贸。

主要观点

• 整体运行情况：全国港口运行持续向好，受益于全球经济回暖及上年基数较低，港口吞吐量保持快速增长。
• 月度变化：上半年港口吞吐量逐月增长，但暑期后出现环比下滑，各月吞吐量同比增速均较高。
• 沿海港口排名变化：宁波-舟山港和上海港继续稳居前两名，唐山港取代天津港升至第三位，湛江港首次进入前十名。
• 增速排名：秦皇岛港增速最快（40.7%），天津港增速最慢（-8.5%），长三角和珠三角港口增速优于环渤海地区。
• 集装箱吞吐情况：集运行业进入传统旺季，集装箱吞吐量持续高位，呈现“南强北弱”格局，深圳港增速低于上海、广州等枢纽港。
• 煤炭吞吐情况：南方电厂耗煤增长明显，环渤海港口锚地船舶数量持续高位。天津港因禁止汽运煤，吞吐量下降，唐山港则因货源分流而增长，秦皇岛港重回煤炭装卸第一大港。
• 铁矿石吞吐情况：钢厂利润提升，带动进口铁矿石量增长。港口库存持续高位，唐山港库存量超过3,000万吨，采暖季限停产政策可能带来库存去化压力。铁矿石吞吐格局仍以北方港口为主，唐山港和日照港保持较高水平。

关键信息

货物吞吐量

• 全国总计：94.73亿吨，同比增长7.6%
• 沿海合计：65.04亿吨，同比增长7.3%
• 港口排名：
  • 1. 宁波-舟山港（77,060万吨，+10.8%）
  • 2. 上海港（52,868万吨，+10.5%）
  • 3. 唐山港（42,929万吨，+12.5%）
  • 4. 广州港（41,570万吨，+8.5%）
  • 5. 青岛港（38,190万吨，+1.5%）
  • 6. 天津港（37,799万吨，-8.5%）
  • 7. 大连港（34,888万吨，+3.9%）
  • 8. 营口港（28,357万吨，+2.3%）
  • 9. 日照港（27,190万吨，+2.9%）
  • 10. 湛江港（21,792万吨，+12.5%）

集装箱吞吐量

• 全国总计：17,689万TEU，同比增长9.1%
• 沿海合计：15,687万TEU，同比增长8.2%
• 港口排名：
  • 1. 上海港（2,989万TEU，+8.2%）
  • 2. 深圳港（1,895万TEU，+5.7%）
  • 3. 宁波-舟山港（1,875万TEU，+14.1%）
  • 4. 广州港（1,483万TEU，+11.1%）
  • 5. 青岛港（1,373万TEU，+1.8%）
  • 6. 天津港（1,146万TEU，+4.6%）
  • 7. 大连港（762万TEU，+0.1%）
  • 8. 厦门港（761万TEU，+8.2%）
  • 9. 营口港（464万TEU，+1.5%）
  • 10. 连云港（356万TEU，+0%）

煤炭吞吐情况

• 主要变化：天津港禁止汽运煤，导致其吞吐量下滑，而唐山港因分流货源而增长。
• 港口表现：
  • 秦皇岛港：吞吐量增速达40.7%
  • 唐山港：吞吐量增长12.5%
  • 黄骅港：吞吐量增长12.0%
  • 湛江港：吞吐量增长12.5%

铁矿石吞吐情况

• 进口增长：受钢厂利润提升及高品位铁矿石需求增长影响，铁矿石进口量大幅上升。
• 库存情况：
  • 前6个月港口铁矿石库存持续走高，6月后因钢厂利润好转有所回落。
  • 当前库存仍保持在13,000万吨以上，其中唐山港库存量超过3,000万吨。
• 吞吐格局：以北方港口为主，唐山港和日照港持续保持较高水平，但受采暖季限停产政策影响，预计北方港口铁矿石吞吐量将有所回落。