20210308-长江期货-股指战情-脱缰的利率_8页_1mb

长江期货研究咨询部股指战情分析总结

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部发布，日期为2021年3月8日，主要分析当日股指走势及投资策略建议。报告涵盖资金驱动、宏观驱动、量化解盘及期权策略等多方面内容，旨在为投资者提供市场研判与操作建议。

主要观点

资金驱动

• 上一交易日两融余额减少79.02亿元，市场活跃度降低。
• 外资净流入5.27亿元，增加78.96亿元，外资持股增加可能对股市形成支撑。
• 资金整体偏向多头，但市场情绪偏谨慎。

宏观驱动

• 美元指数上升至92，离岸人民币贬值至6.51，美债收益率创1.57%新高。
• 耶伦表示市场并不预计通胀将升穿美联储2%的通胀目标，同时指出美国真实失业率在10%，而非农数据显示为6.2%。
• 她强调美国可能在2022年实现充分就业，但无法抑制利率上涨。
• 全球宽松货币政策退出预期增强，可能对权益类资产和大宗商品流动性造成挤压，贵金属或有上行空间。

量化解盘

• 指数处于支撑位附近，短期内可能反弹。
• 宏观关联模型显示，今日股指上涨概率约为10.0%。
• 技术指标Logit模型显示，技术上继续上涨的概率为87.53%。

关键信息

筹码分布

• 沪深300指数支撑位为5375.38，压力位为5600.0。
• 对应IF主力合约支撑位为5370.8，压力位为5601.3。
• 指数在支撑位附近，短期可能反弹。
• 加权筹码集中在顶部，整体分布较为集中。

投资策略

• 期货策略：保守策略继续观望。
• 期权策略：建议卖出宽跨式策略，具体为卖出I02103-C-5400和IO-2103-P-5200。
• 若已持有股指期货，可买入IO-2103-P-5200进行套保。

风险提示

• 本报告风险等级为R4，仅作参考，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断是否采用报告内容并承担相应风险。
• 长江期货不承担投资者因使用报告内容而产生的任何法律责任。

模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%。
• 模拟验证结果不构成投资建议，仅供参考。

免责声明

• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。
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