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周报总结：周期回调医药反弹，央企改革主题遭大幅减持

核心内容概述

上周国内股票市场整体震荡上行，上证综指上涨1.06%，创业板指涨幅较大，达到4.27%。海外市场方面，标普500上涨1.67%，而恒生指数小幅下跌0.22%。债券市场继续上涨，中债综合指数上涨0.15%。商品市场延续上涨趋势，南华商品指数上涨1.09%。

主要观点

• 医药板块表现突出：医药、传媒、食品饮料等板块涨幅较大，分别上涨5.98%、4.14%和3.68%。
• QDII基金表现不佳：QDII基金平均下跌0.21%，表现相对较差。
• ETF市场活跃度上升：ETF市场整体成交活跃度继续上升，股票型ETF多数上涨，其中医药、创业板、传媒相关ETF涨幅显著。
• LOF市场活跃度下降：LOF市场成交活跃度有所下降，但部分白银基金、万家优选、纳指LOF涨幅居前。
• 基金发行情况：国内首只食品ETF即将发行，基金申报以行业/主题类指数为主，主要覆盖消费、新能源、新材料等领域。

关键信息

1. 市场表现

• 股票市场：上证综指上涨1.06%，创业板指上涨4.27%，深证成指上涨2.45%，中小板指上涨2.72%，沪深300上涨1.71%，上证50上涨1.23%，中证500上涨1.78%。
• 债券市场：中债综合指数上涨0.15%，中证转债指数上涨0.17%，中债国债指数上涨0.29%，中债金融债券指数上涨0.19%，中债信用债指数上涨0.13%。
• 商品市场：南华商品指数上涨1.09%。

2. 公募基金表现

• 基金类型收益情况：

  • 股票型基金：平均上涨1.98%，93.69%基金净值上涨。
  • 量化型基金：平均上涨1.56%，87.57%基金净值上涨。
  • 股指型基金：平均上涨1.80%，84.94%基金净值上涨。
  • 债券型基金：平均上涨0.26%，96.58%基金净值上涨。
  • 可转债型基金：平均上涨0.71%，82.14%基金净值上涨。
  • QDII型基金：平均下跌0.21%，仅50.47%基金净值上涨。
  • 商品型基金：平均上涨0.88%，77.78%基金净值上涨。
  • 货币基金：区间七日年化收益率均值升至2.38%，较上周上升0.1个百分点。
  • FOF基金：平均上涨0.68%，98.68%基金净值上涨。

• 基金规模与风格：

  • 偏股权益基金整体上涨，其中中盘基金指数涨幅较大，上涨2.12%。
  • 成长风格型基金上涨2.12%，价值风格型基金上涨0.29%。

3. ETF基金情况

• ETF市场总体：

  • 全部ETF场内份额减少105.09亿份，市值增加33.79亿元，规模增至10546.19亿元。
  • 日均成交量201.15亿份，日均成交额655.81亿元。

• 股票型ETF表现：

  • 多数上涨，医药、创业板、传媒相关ETF涨幅较高，分别上涨7.33%、7.20%和6.72%。
  • 工业、上游周期、银行地产相关ETF小幅收跌，分别下跌1.93%、1.86%和1.72%。
  • 场内份额增加较多的ETF为华夏上证50ETF，增加15.35亿份。
  • 场内份额减少较多的ETF为央企改革ETF和央创ETF，分别减少26.85亿份和21.36亿份。

• QDII型ETF：

  • 涨跌各半，中概互联ETF下跌2.41%。

• 商品型ETF：

  • 能源化工上涨2.58%，豆粕ETF、有色期货收跌，各类黄金标的上涨约0.9%。

4. LOF基金情况

• LOF市场总体：

  • 场内份额减少7.30亿份，市值增加5.84亿元。
  • 日均成交量8.79亿份，日均成交额8.07亿元。

• LOF个券表现：

  • 白银基金、万家优选、纳指LOF涨幅居前，分别上涨2.82%、2.34%和2.19%。
  • 华宝油气、广发石油小幅下跌，分别下跌1.75%和1.45%。
  • 场内份额减少较多的LOF为华宝油气，减少8.72亿份。

5. 基金发行上市情况

• 发行情况：国内ETF市场首只食品ETF——华宝中证细分食品饮料产业主题ETF将于12月14日发行。
• 申报情况：股债数量相当，混合基金占比较多，ETF申报以行业/主题类指数为主，覆盖细分化工产业、沪港深互联网、医疗保健设备与服务、新材料、新能源、白酒、家用电器、中证800汽车与零部件、证券公司、恒生科技等。
• 募集情况：上周22只基金成立，共募集近531亿元，其中华夏鼎清债券型证券投资基金募集份额最多，达106.42亿元。

风险提示

• 市场波动和市场风格转换风险。
• 本报告不构成投资建议。

投资评级说明

• 公司评级：买入、增持、中性、减持。
• 行业评级：看好、中性、看淡。

联系方式

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