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财经要闻摘要：

• 上交所召开科创板“1+6”政策座谈会，进一步完善常态化交流机制，引导股权投资服务科技创新和新质生产力发展。
• 沪深交易所修订ETF风险管理指引，强化申购赎回清单管理，规范ETF交易行为。
• 美国总统特朗普宣布从7月4日起致函贸易伙伴，设定新关税，8月1日起生效，税率范围在10%至70%之间，不确定性高。

宏观策略分析：

• A股市场整体震荡上行，金融、游戏、软件开发和通信电子等行业领涨，估值处于近三年中位数水平，适合中长期布局。
• 美联储维持利率不变，但降息路径不确定，若信号明确可提振风险偏好。
• 建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期的成长股，行业重点包括金融、电力、游戏、消费电子和新能源。

行业月报关键点：

• 光伏行业：5月新增装机创历史新高，出口改善，钙钛矿电池技术取得突破，需关注去产能和新技术企业。
• 电力与公用事业：生活用电增速提升，太阳能装机占比增加，行业估值合理，长期看好水电企业。
• 券商板块：2025年经营改善，自营和经纪业务拉动业绩，预计下半年稳中求进，关注龙头企业。
• 机器人与游戏：复苏持续，AI技术应用和暑期消费潜力大，建议关注相关主题和高股息股。
• 其他行业：如超硬材料出口量增价减，汽车行业产销双增，新能源汽车渗透率提升，铝和黄金板块受政策支撑。

总体建议：

• 中长期布局科技和消费行业，关注政策驱动和技术创新，防范国际贸易风险。
• 投资策略以稳健为主，结合均衡持仓，短期择机进入高成长领域。