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股指期货早报-2022年5月26日总结

核心内容

2022年5月26日的股指期货早报提供了当日市场基本面、资金面、基差与价差、市场情绪及人民币汇率等多方面的分析，为投资者提供全面的市场参考。

主要观点

市场基本面

• 总理强调要抓住时间窗口确保二季度经济合理增长和失业率下降。
• 美联储纪要显示6、7月份可能加息50BP，市场预期加息政策将延续。
• 俄乌战争持续，导致原油等商品价格高位运行。
• 国内疫情有所好转，货币政策偏宽松，政策支持经济回归正常。
• 欧美股市反弹，国内股市震荡走强，周期传媒板块表现较好。

资金面

• 融资余额为1472亿元，较前一交易日减少22亿元。
• 沪深股净买入35亿元，显示市场资金流入趋势。

基差与价差

• 上证50（IH）：
  • IH2206贴水11.42点，升贴水比例为-0.42%，年化升贴水为-6.63%。
  • IH2207贴水47.42点，升贴水比例为-1.76%，年化升贴水为-12.59%。
  • IH2209贴水11.42点，升贴水比例为-0.42%，年化升贴水为-1.34%。
  • IH2212贴水55.82点，升贴水比例为-2.08%，年化升贴水为-3.70%。
• 沪深300（IF）：
  • IF2206贴水25.18点，升贴水比例为-0.64%，年化升贴水为-10.10%。
  • IF2207贴水59.38点，升贴水比例为-1.51%，年化升贴水为-10.83%。
  • IF2209贴水80.38点，升贴水比例为-2.06%，年化升贴水为-6.59%。
  • IF2212贴水99.78点，升贴水比例为-2.57%，年化升贴水为-4.57%。
• 中证500（IC）：
  • IC2206贴水75.65点，升贴水比例为-1.31%，年化升贴水为-20.81%。
  • IC2207贴水128.85点，升贴水比例为-2.25%，年化升贴水为-16.13%。
  • IC2209贴水217.05点，升贴水比例为-3.86%，年化升贴水为-12.35%。
  • IC2212贴水325.45点，升贴水比例为-5.90%，年化升贴水为-10.50%。

主力持仓

• IH、IF、IC主力均呈现空增趋势，整体市场偏空。

市场预期

• 市场预期短期进入震荡，指数反弹后获利盘释放，需警惕回调风险。

关键信息

市场结构

• AH股折溢价：图表显示AH股折溢价情况，但具体数据未提及。
• 市盈率（PE）：上证50、沪深300、中证500及创业板指的市盈率分别为9.65、11.92、19.59及未明确，整体处于相对低位。
• 市净率（PB）：各指数市净率分别为1.20、1.36、1.60及未明确，显示市场估值合理。

资金流动

• 沪深股通净流入：显示沪深股通净流入情况，但具体数值未提及。
• 北向合计净买入：图表显示北向资金净买入情况，但具体数据未明确。
• 两融余额：融资余额减少22亿元，显示市场资金压力有所缓解。

市场情绪

• 换手率：上证50、沪深300、中证500及创业板的换手率显示市场活跃度，但具体数值未提及。
• 公募混合型基金仓位：图表显示公募基金仓位变化，但具体数据未明确。

人民币汇率

• 美元兑人民币汇率：图表显示美元兑人民币汇率波动，但具体数值未提及。

风险提示

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性及完整性。
• 报告观点仅代表分析师个人意见，不代表大越期货股份有限公司立场。
• 报告内容不得以任何方式传送、复印或派发，如需引用需注明出处。

结论

整体来看，市场在政策支持与外部环境影响下呈现震荡走势，各股指期货合约均处于贴水状态，显示市场对未来的不确定性较高。投资者需关注美联储加息节奏、国内经济复苏情况及市场资金流动变化，合理控制风险。