20131216-广发证券-量化交易策略周报_期指震荡下挫_趋势策略亏损居多_12页_1mb

量化交易策略周报总结（2013年12月16日）

核心内容概述

本报告总结了2013年12月16日当周及今年以来多类股指期货量化交易策略的表现，并提供了各策略自期指上市以来的历史市场表现数据。整体来看，多数策略在当周出现亏损，但部分策略在长期表现中仍保持较高收益。

主要观点

• 当周表现整体不佳：多数策略在当周出现亏损，仅SMT策略实现小幅盈利。
• 策略成功率差异显著：不同策略的成功率存在较大差异，MFHT策略表现最佳，而LPTT策略成功率最低。
• 长期表现分化：从历史数据来看，部分策略如GFTD和MFHT累计收益率较高，而日内波动极值和LPTT策略则表现较弱。
• 风险提示：所有策略均存在市场波动导致失效的风险，需谨慎对待。

关键信息汇总

当周表现

今年以来表现

期指上市以来表现

各策略详细分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 当周表现：交易1次，亏损0.34%，成功率0%，最大回撤-0.34%。
• 历史表现：累计收益率22.99%，总交易次数432次，成功率33.10%，最大回撤-10.76%。

收敛突变策略

• 当周表现：交易7次，亏损1.10%，成功率14.29%，最大回撤-1.10%。
• 历史表现：累计收益率94.13%，总交易次数624次，成功率28.85%，最大回撤-7.99%。

日内波动极值交易策略

• 当周表现：交易4次，亏损0.81%，成功率25.00%，最大回撤-0.84%。
• 历史表现：累计收益率57.60%，总交易次数956次，成功率27.09%，最大回撤-6.12%。

NTT（噪声趋势交易策略）

• 当周表现：无交易，收益率0%，成功率-，最大回撤0%。
• 历史表现：累计收益率14.51%，总交易次数44次，成功率65.91%，最大回撤-5.44%。

GFTD 策略

• 当周表现：交易16次，亏损0.02%，成功率50.00%，最大回撤-0.74%。
• 历史表现：累计收益率333.71%，总交易次数2640次，成功率29.85%，最大回撤-17.53%。

MFHT 策略

• 当周表现：交易5次，亏损0.02%，成功率40.00%，最大回撤-0.13%。
• 历史表现：累计收益率53.36%，总交易次数3588次，成功率61.62%，最大回撤-3.34%。

SMT 策略

• 当周表现：交易5次，盈利0.11%，成功率40.00%，最大回撤-0.34%。
• 历史表现：累计收益率141.13%，总交易次数886次，成功率32.62%，最大回撤-5.48%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据进行建模和测算，市场波动可能影响其实际表现。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行决策，避免仅依赖策略数据做出交易决定。

联系方式

• 分析师：安宁宁（S0260512020003）

  • 邮箱：ann@gf.com.cn
  • 电话：0755-23948352

• 研究助理：张超

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8646

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

免责声明

• 本报告仅供广发证券重点客户参考，不对外公开发布。
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