20250630-国元证券-2025年7月金股组合及投资逻辑_2025年第7期_9页_641kb

国元证券2025年7月金股组合总结

主要推荐股票及投资逻辑

• 道通科技 (688208.SH)：计算机行业，数字维修和能源业务增长，AI软件收入保持快速增速，技术融合推动财务表现。
• 伯特利 (603596.SH)：汽车行业，智能驾驶和技术升级，动态PE低，受益于安防系统规范和行业复苏。
• 山外山 (688410.SH)：医药生物，血液透析需求良好，招标和集采预期支撑业绩改善。
• 源杰科技 (688498.SH)：通信行业，光模块渗透率提升，CW激光器产品验证完成，下游需求拉动盈利。
• 豪鹏科技 (001283.SZ)：电新行业，基本面改善，消费和AI电池业务增长，技术创新驱动新产品开发。
• 会通股份 (688219.SH)：电新行业，经营稳健，家电和汽车业务拓展，产物多元化。
• 巨人网络 (002558.SZ)：传媒商社，游戏业务表现强劲，AI集成带来商业化提速。
• 上美股份 (2145.HK)：传媒商社，品牌和电商渠道扩展，618业绩亮眼，多品牌策略强劲。

2025年7月金股组合表现

• 总市值范围：最小42.83亿元至最大414.23亿元。
• 公募持股占流通股比：伯特利增幅最大，推荐当月涨跌幅多数为正，巨人网络领先。

性能量化指标

• 关键指标：自由流通市值加权收益率、PE、成长率等，显示多数股票在成长和估值方面积极。

风险提示

• 经济恢复不及预期：影响政策行情。
• 行业个股风险：经营不确定性、市场竞争等。