20131208-兴业证券-基金产品线瞭望双周报_13页_2mb

基金发行情况分析报告总结

核心内容概览

本报告汇总了2013年12月8日国际市场及中国国内市场新发、新批准、新申请基金的相关信息，旨在为国内基金产品设计与发行提供参考。

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一、国际市场新发基金

1. 基金统计范围

本报告统计范围包括美国、西欧、香港、台湾地区注册的开放式基金、封闭式基金和ETFs，不包括FoFs、对冲基金、私募基金、可变年金等。

2. 美国新发基金

• 数量：本期共新发8只基金，其中2只为ETF。
• 类型与特点：
  • 股票型：占一半，注重地域（新兴市场、金砖四国）、风格（收入型）和规模（中小盘、大中盘），其中2只ETF分别跟踪以下指数：
    • the Cambria Foreign Shareholder Yield Index
    • the MSCI EM Beyond BRIC Index
  • 债券型：由Hartford基金发行，投资于全球资产配置、高收益债券并采用久期对冲策略。
  • 其他型：投资于房地产相关风险资产，如商品、基础设施建设和有限合伙公司等。
  • 信息不全：1只基金信息不全。

3. 欧洲新发基金

• 数量：本期共新发43只基金，其中8只为ETF。
• 类型与特点：
  • 债券型：共19只，偏重地域，如欧元区、日本、德国等，主要投资公司债、政府债券等，其中7只ETF投资于主权债券。
  • 股票型：共10只，注重地域（全球股票、美国、亚太地区、中国等）、风格（价值型、成长型）和规模（大盘股、小盘股）。
  • 混合型：共6只，侧重动态配置、保守型配置和平衡型配置。
  • 其他型：共5只，包括共同基金和对冲基金，偏好波动率加强策略、多重策略及Quantesys行为算法等。
  • 值得关注的基金：
    • 1只关注中国改革主题的SICAV基金（Julius Baer Multistock - China Evolution Fund）。
    • 1只期权多空组合的共同基金（Merrill Lynch Investment Solutions - Enhanced Volatility Premium Fund）。
    • 1只采用Quantesys行为算法的对冲基金（AKJ Simplon RICC Ltd - Q Behavioural Global Macro Fund IC SICAV plc）。

4. 香港新发基金

• 数量：本期无新发基金。

5. 台湾新发基金

• 数量：本期共新发5只基金，其中2只为债券型，2只为股票型，1只为货币市场基金。
• 类型与特点：
  • 债券型：投资高收益债券和中国新兴债券。
  • 股票型：包括投资中国A股的QFII基金和投资国内外基金的综合基金。
  • 值得关注的基金：
    • HSBC - China A-Share Focused Fund（QFII基金，投资中国A股）。

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二、国内新成立、新发行基金

1. 新成立基金

• 数量：本期共新成立25只基金，其中规模最大的为嘉实绝对收益策略（21.6亿）。
• 类型与特点：
  • 混合型：嘉实绝对收益策略（灵活配置型）。
  • 债券型：如中银中高等级、中欧纯债添利A等。
  • 股票型：如华安生态优先。
  • 货币型：如景顺长城景益货币A、平安大华日增利等。
  • 值得关注的基金：
    • 嘉实新兴市场A（QDII债券基金）。
    • 博时标普500ETF（QDII指数股票型基金）。
    • 广发亚太中高收益人民币（QDII债券基金）。

2. 新发行基金

• 数量：本期共新发行13只基金，其中货币市场型占一半（6只）。
• 类型与特点：
  • 货币型：如中银理财21天A、嘉实保证金理财A、国金通用鑫盈货币等。
  • 债券型：如富国恒利分级A、汇添富双利增强A等。
  • 指数型股票基金：如景顺长城中证500ETF、华安中证细分医药ETF等。
  • 保本混合型：如交银荣泰保本。

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三、国内新批准基金、新申请基金（11月16日-11月29日）

1. 新批准基金

• 数量：本期共批准13只基金，其中6只为债券型，4只为股票型，3只为混合型。
• 类型与特点：
  • 债券型：主要投资于纯债、可转债和产业债等。
  • 股票型：偏好主题（如核心成长、主题轮动）。
  • 混合型：关注淘新、领先回报等策略。
  • 值得关注的基金：
    • 淘新灵活配置混合型。
    • 领先回报混合型发起式基金。
    • 产业债一年定期开放债券型。

2. 新受理基金

• 数量：本期共受理3只基金，其中2只为股票型，1只为理财债券型。
• 类型与特点：
  • 简易程序审核：2只股票型基金，重点关注美丽优萃和信息传媒科技类股票。
  • 常规程序审核：1只理财债券型基金。

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四、关键信息与趋势

国际市场趋势

• 债券型基金在欧洲市场占据主导地位，注重地域和策略。
• 美国市场股票型基金占一半，ETF跟踪新兴市场和收入型风格。
• 台湾市场关注中国A股和中国新兴债券。
• 香港市场无新发基金。

国内市场趋势

• 嘉实绝对收益策略规模最大，为21.6亿。
• 货币市场基金占据新发行基金的一半，注重理财功能。
• QDII基金有所增加，如嘉实新兴市场、广发亚太中高收益人民币。
• 债券型基金偏重纯债、可转债和产业债。
• 新批准基金中，股票型偏好主题，混合型关注淘新、领先回报等策略。

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五、附录信息摘要

• 美国新发基金：共8只，涵盖股票、债券、房地产等。
• 欧洲新发基金（非ETF）：共26只，涵盖债券、股票、混合型等。
• 欧洲新发ETF：共8只，主要投资于主权债券和小盘股。
• 台湾新发基金：共5只，包括债券型、股票型和货币市场基金。
• 国内新成立基金：共25只，涵盖混合型、债券型、股票型和货币型。
• 国内新发行基金：共13只，以货币市场基金为主。
• 国内新批准基金：共13只，涵盖债券型、股票型和混合型。
• 国内新申请基金：共3只，其中2只按简易程序审核，1只按常规程序审核。

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六、投资建议

• 推荐：相对表现优于市场。
• 中性：相对表现与市场持平。
• 回避：相对表现弱于市场。

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七、法律与免责声明

• 本报告仅供兴业证券客户使用，不构成投资建议。
• 报告内容基于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 兴业证券可能持有报告中提及的证券头寸，存在潜在利益冲突。
• 报告版权归兴业证券所有，未经许可不得复制或分发。