20140106-兴业证券-瞭望-兴业证券基金产品线双周报_12页_513kb

基金发行趋势分析报告总结

核心内容概述

本报告分析了2014年1月6日当期国际市场（美国、欧洲、香港、台湾）及中国国内市场新发基金的情况，重点聚焦于基金类型、投资策略、资产配置及主题偏好，旨在为国内基金产品设计和发行提供参考。

国际市场新发基金特点

美国市场

• 新发基金数量：40只，无ETF。
• 基金类型分布：
  • 混合型：15只，偏好策略（如杠杆、多资产配置、另类策略等）。
  • 股票型：14只，注重规模与风格（小盘成长、小盘价值、中盘成长等）。
  • 债券型：8只，主要投资于短期和超短期债券、投资级抵押担保证券、高收益债券等。
• 特色基金：
  • 两只指数基金，分别跟踪 S&P MidCap 400® Index（中盘股）和 Russell 2000 Index（小盘股）。
  • 5只退休基金，设定退休日期为2015、2025、2035、2045和2055年。

欧洲市场

• 新发基金数量：5只，其中3只为ETF。
• 基金类型分布：
  • 债券型：2只，构建多空组合。
  • 股票ETF：3只，侧重地域（墨西哥、新兴市场）。
• 特色ETF：
  • MSCI Mexico Index（墨西哥市场）。
  • MSCI Select OECD Emerging Markets GDP Weighted Index（新兴市场）。
  • MSCI EM Beyond BRIC Index（新兴市场）。

香港市场

• 新发基金数量：0只。

台湾市场

• 新发基金数量：2只，均为股票型。
• 投资领域：美国公司股票和生物技术领域。

国内新成立、新发行基金情况

新成立基金

• 总数量：13只。
• 规模最大的基金：嘉实一个月理财（约30亿），属于短期理财债券型基金。
• 值得关注的基金：
  • 景顺长城中证500ETF，属于被动指数型基金。

新发行基金

• 总数量：18只，包括10只债券型、6只混合型和2只股票型。
• 值得关注的基金：
  • 万家城市建设主题债券基金。
  • 鹏华消费领先（灵活配置型）。
  • 富国城镇发展（股票型）。
  • 南方医药保健（灵活配置型）。

国内新批准基金及新申请基金情况

新批准基金

• 总数量：14只，包括：
  • 债券型：4只，多为短期理财型。
  • 股票型：4只，关注信息传媒科技、民生需求、新型价值成长等主题。
  • 混合型：4只，关注养老收益、国策驱动、结构转型等。
  • 货币市场型：2只。

新申请基金

• 总数量：22只，分为简易程序和常规程序审核。
• 简易程序审核基金（15只）：
  • 混合型：5只，关注结构转型、国策驱动、创新升级等。
  • 股票型：4只，侧重健康优质生活、医疗保健等主题。
  • 债券型：2只，定期开放。
  • 货币市场型：4只。
• 常规程序审核基金（7只）：
  • 债券型：4只，多为短期理财型。
  • 股票型：3只，侧重行业（军工、食品饮料、TMT）。
• 值得关注的基金：
  • 中证腾安价值100指数基金，由腾讯财经与济安金信联合发布的创新型媒体指数。

关键信息总结

国际市场

• 美国市场以混合型基金为主，股票型注重规模与风格，债券型偏好短期和高收益产品。
• 欧洲市场新发基金较少，主要集中在ETF和债券型，股票ETF偏好新兴市场和墨西哥。
• 台湾市场新发基金较少，主要投资于美国公司和生物技术领域。

国内市场

• 新成立基金以短期理财债券型为主，规模最大的为嘉实一个月理财。
• 新发行基金中，债券型基金如万家城市建设主题值得关注。
• 新批准基金涵盖债券、股票、混合型和货币市场型，主题包括养老收益、国策驱动、结构转型等。
• 新申请基金中，有多种类型，其中中证腾安价值100指数基金和部分行业主题基金值得关注。

投资建议

• 国际基金：关注美国市场混合型基金中的策略偏好及股票型基金中的地域配置。
• 国内基金：重点关注中证500ETF、万家城市建设主题债券基金、鹏华消费领先、南方医药保健等基金。
• 主题投资：养老收益、国策驱动、结构转型、创新升级等主题基金值得投资者关注。

附录信息

• 报告附带多张表格，分别列出美国、欧洲、台湾和国内新发基金的详细信息。
• 基金数据来源包括Bloomberg和Wind，部分信息可能存在延迟。

投资评级说明

• 行业评级基于相对市场表现，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级基于相对大盘表现，分为买入、增持、中性、减持。

法律声明

• 本报告仅供兴业证券客户使用。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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本报告旨在提供市场趋势分析，帮助投资者理解当前基金发行动态。