20131014-兴业证券-基金周报_基金产品线瞭望双周报_15页_845kb

基金发行趋势分析报告总结

核心内容

本报告分析了2013年9月23日至10月14日期间，国际市场（美国、欧洲、香港、台湾）以及国内市场的新发基金情况，包括新成立、新发行、新批准和新申请基金。报告旨在为国内基金产品设计与发行提供参考。

主要观点

国际市场新发基金

• 基金类型与数量：本期国际市场共发基金120只，其中美国33只，欧洲85只，香港2只，台湾0只。
• 美国市场：
  • 新发基金33只，包括14只交易所交易产品（ETF和ETN）。
  • 股票型基金偏好地域（如新兴市场、英国、欧洲、亚太地区等）、行业（如能源、基础设施建设等）、风格（如价值型、分红型等）及规模（如小盘股）。
  • 债券型基金关注高收益公司债、地方债、短久期债券等。
  • 混合型基金偏好策略（如多空组合、事件驱动等）。
  • 特别关注两只杠杆ETF，分别跟踪金矿股指数（3倍正向和3倍反向）。
• 欧洲市场：
  • 新发基金85只，其中9只为ETF。
  • 混合型基金最多，共33只，偏好地域和策略（如抗通胀保本型、绝对收益、宏观系统性多元化策略等）。
  • 债券型基金偏好地域（全球、新兴市场、欧洲、意大利等），投资于短期债券、可转换债券、投资级债券等。
  • 股票型基金偏好地域（如全球、美国、日本、中国、拉丁美洲、亚太地区等）、行业（如必需消费品）和策略（如主动管理、多空策略等）。
  • 商品型基金投资于现货工业金属（如锌、镍、铜、铝等）。
  • 货币市场型基金投资于美元货币市场工具，目标是实现中期资本增值。

国内市场新发基金

• 新成立基金：
  • 本期共9只新成立基金，其中中银互利规模最大，约29.6亿，属于封闭式债券基金优先份额。
  • 易方达沪深300医药卫生ETF和华安沪深300量化A值得关注。
• 新发行基金：
  • 本期共14只新发行基金，包括8只债券型（关注信用主题）、4只股票型（关注信息产业、品质生活等）、1只货币型和1只灵活配置型。
  • 具体包括建信安心回报两年A、富安达信用主题轮动A、中加货币A、博时灵活配置等。

关键信息

国内新批准基金

• 本期共5只新批准基金，包括2只债券型、1只货币市场型、1只股票指数基金（关注医疗保健）和1只灵活配置混合型（价值优势）。
• 具体包括易方达易理财货币市场基金、广发全球医疗保健指数基金、国泰纳新债券型基金、汇添富新收益债券型基金和华泰柏瑞聚信价值优势灵活配置混合型基金。

国内新申请基金

• 本期共6只新申请基金，其中4只按简易程序审核，均为债券型，偏好定期开放型、增利增强型等。
• 2只按常规程序审核，分别为华泰柏瑞沪深300多空分级ETF和正向杠杆ETF。

附录

• 表1：香港新发基金信息。
• 表2：台湾新发基金信息（本期无新发基金）。
• 表3：国内新成立基金信息（部分数据未更新）。
• 表4：国内新发行基金信息。
• 表5：国内新批准基金信息。
• 表6：国内新申请基金信息。
• 表7：美国新发基金信息。
• 表8：欧洲新发基金（除ETF）信息。
• 表9：欧洲新发ETF信息。