20231229-上海证券-2023年11月对冲基金报告_11月私募业绩强于中证全指_中证1000指数增强投资性价比较高_17页_1mb

市场与私募基金11月回顾总结

市场表现

• 股票市场：11月A股震荡冲高后回落，中证全指收益率0.15%，沪深300-2.14%，创业板综0.96%。小型股和科技成长板块表现较强，北交所北证50涨27%。
• 债券市场：中证全债指数收益率0.39%，中证国债0.36%，中证企业债0.05%；受股票市场影响，中证转债指数环比-10.1%。
• 期货市场：南华商品指数收益率9.1%，黑色和贵金属期货表现较好，有色和化工相对弱。

私募基金业绩

• 11月私募平均收益率0.36%，正收益产品占比63.67%，强于中证全指。
• 债券基金年平均收益率98.4%，在所有策略中表现最佳。
• 策略表现分化：股票指数增强、股票市场中性和套利策略排名靠前，宏观策略和股票多头表现靠后。
• 风险分类：低波动产品收益率48.9%，高波动产品收益率-51.8%；下跌市场中低波动产品优势，上涨市场高波动产品收益高。

行业数据

• 私募管理人数量减少至8477家，管理基金98090只，规模5.73万亿元。
• 新发私募产品数量上升，股票指数增强策略占比高。

行业动态

• 私募机构优化费率，如降低管理费和调整业绩报酬计提方式，强化风控和合规体系建设。
• 私募行业加速出清，年内注销私募达2425家，需完善内部控制和提升专业水平。