20260714-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_395kb

指数走势与板块影响分析总结

一、核心内容概述

本报告主要分析了2024年07月13日中国主要股指的走势及板块对指数的影响，并探讨了股指期货的基差情况与对冲开仓成本。内容涵盖上证综指、深成指数、中证1000、中证500、沪深300、上证50等指数的表现，以及各板块对指数的贡献。

二、主要指数走势

从数据可以看出，当日市场整体呈现下跌趋势，中证1000与中证500跌幅较大，分别为-5.01%和-4.3%，而沪深300与上证50跌幅相对较小，分别为-1.79%和-1.43%。成交额普遍较高，显示市场活跃度下降。

三、板块对指数的影响

• 中证1000：机械设备、电子等板块对指数向下拉动明显。
• 中证500：电子等板块对指数向下拉动明显。
• 沪深300：银行等板块对指数向上拉动明显，但有色金属、电子等板块对指数向下拉动。
• 上证50：银行、煤炭、石油石化等板块对指数向上拉动明显，国防军工、有色金属、电子等板块对指数向下拉动。

从板块表现来看，部分行业板块如电子、有色金属等对指数形成拖累，而银行、煤炭、石油石化等板块则对指数起到支撑作用。

四、股指期货基差与对冲成本

基差数据（日均）

• IM（中证1000）：

  • IM00：15.21
  • IM01：-56.93
  • IM02：-123.03
  • IM03：-347.38

• IC（中证500）：

  • IC00：-2.53
  • IC01：-74.59
  • IC02：-122.74
  • IC03：-305.19

• IF（沪深300）：

  • IF00：-7.81
  • IF01：-45.98
  • IF02：-68.67
  • IF03：-148.43

• IH（上证50）：

  • IH00：-12.81
  • IH01：-32.92
  • IH02：-46.09
  • IH03：-78.33

基差整体呈负值，表明期货价格低于现货价格，市场存在贴水现象。

对冲开仓成本（%）

• IM：图8显示对冲开仓成本为正值，表明做多成本较高。
• IC：图10显示对冲开仓成本为负值，表明做空成本较低。
• IF：图12显示对冲开仓成本为负值，表明做空成本较低。
• IH：图14显示对冲开仓成本为负值，表明做空成本较低。

从对冲成本来看，IM合约的开仓成本较高，而IC、IF、IH合约的开仓成本相对较低，有利于做空策略。

五、报告撰写与团队介绍

本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写，主要作者为金融工程分析师王东瀛，负责股指期货相关研究。

团队成员包括：

• 朱金涛：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：光大期货宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任混沌天成期货宏观分析师。
• 赵复初：光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。

六、免责声明

本报告基于公开资料整理，信息的准确性、可靠性与完整性无法保证。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资决策的依据，投资者应自行判断并承担相应风险。