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铁矿石市场分析总结（2026年1月15日）

一、核心内容概述

本报告分析了2026年1月15日铁矿石市场的基本面、宏观及行业动态，并结合趋势强度对当前市场进行了评估。报告指出，铁矿石当前估值偏高，建议投资者谨慎追多。

二、基本面跟踪

1. 期货价格走势

• 昨日收盘价：12605元/吨
• 涨跌：-3.0元/吨
• 涨跌幅：-0.36%
• 昨日持仓：653,307手
• 持仓变动：-1,527手

2. 现货价格分析

3. 价差分析

三、主要观点

1. 市场趋势

• 趋势强度：-1
• 趋势分类：偏弱
• 结论：当前铁矿石市场趋势偏弱，整体估值偏高，建议投资者保持谨慎，避免盲目追多。

2. 基本面分析

• 期货价格小幅下跌，现货价格整体疲软，部分矿种价格持平。
• 持仓量下降，显示市场参与者情绪偏谨慎。
• 价差方面，部分品种如超特、金布巴与期货合约之间的基差有所扩大，而卡粉与PB之间的价差维持稳定。

四、关键信息

• 进出口数据：2025年中国货物贸易进出口总值达45.47万亿元，同比增长3.8%，连续9年增长。
• 市场风险提示：铁矿石价格波动较大，投资者应关注市场变化，合理控制风险。
• 免责声明：本报告信息来源于公开资料，不构成任何投资建议，投资者应自行承担风险。

五、分析师声明

• 报告观点基于作者独立分析，不代表国泰君安期货或其附属公司的立场。
• 作者具有期货投资咨询从业资格，力求分析独立、客观、公正。

六、版权声明

• 本报告版权归属国泰君安期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。
• 如需引用，须注明“国泰君安期货研究”，并提示使用本报告的风险。