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铁矿石市场分析总结（2026年1月12日）

核心内容

本报告由国泰君安期货研究所分析师张广硕发布，主要分析2026年1月12日铁矿石市场的基本面、宏观环境及趋势强度，旨在为专业投资者提供参考。

基本面跟踪

期货价格

• 昨日收盘价：814.5元/吨
• 涨跌幅：0.18%
• 昨日持仓：639,884手
• 持仓变动：+3,210手

现货价格

价差分析

宏观及行业新闻

• 2025年12月全国居民消费价格同比上涨0.8%（来源：财联社APP）
  表明整体通胀压力有所上升，可能对大宗商品价格产生一定支撑作用，但对铁矿石等工业原材料的直接影响尚不明确。

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：θ（具体数值未提供）
• 趋势强度分类：取值范围为【-2, 2】，其中-2表示最看空，2表示最看多。
• 当前判断：报告指出铁矿石估值偏高，建议投资者“谨慎追多”，表明市场整体偏空或中性。

主要观点与结论

1. 估值偏高：铁矿石当前价格被市场认为存在高估风险，需警惕回调可能。
2. 趋势建议：分析师建议投资者在当前环境下保持谨慎，避免盲目追多。
3. 市场情绪：期货市场持仓小幅增加，但现货价格波动较小，市场情绪趋于平稳。
4. 价差变化：部分价差出现小幅调整，如PB-金布巴、PB-超特价差上涨，可能反映市场对不同品质铁矿石的需求变化。

风险提示

• 投资者需注意铁矿石价格波动性较大，市场风险较高。
• 报告内容仅为市场分析，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力作出决策，不承诺获利，不承担亏损责任。

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成对任何人的投资建议。
• 投资者应自行承担投资风险，谨慎决策。

版权声明

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