2017-公开转让书·金凯光电·832287_172页_2mb

深圳市金凯新瑞光电股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

深圳市金凯新瑞光电股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于多功能涂层复合材料研发、生产及销售的国家级高新技术企业，成立于2009年5月，2014年10月整体变更为股份公司。公司主要产品包括外观涂层复合材料和功能涂层复合材料，广泛应用于消费电子与车载显示屏等产品中。

主要观点

• 业务模式：公司以客户需求为导向，采用协同研发体系，结合销售、生产、研发等多部门协作，实现快速响应市场需求。
• 技术优势：掌握多种涂布技术（如湿法涂布、干法涂布）和真空镀膜技术，具备自主生产能力与外协加工能力，产品品质获得客户认可。
• 股权结构：公司由金烈和金盈创共同持股，其中金烈持股78%，金盈创持股22%。公司股份未达到可转让条件。
• 财务状况：公司应收账款占比较高，存在回款风险；营运资金紧张，需依赖融资缓解；同时面临汇率波动对采购成本的影响；公司享受税收优惠，但存在政策变动风险。
• 治理结构：公司建立了完善的治理机制，包括股东大会、董事会、监事会，且无重大违法违规行为，具备独立性，不存在同业竞争及资金占用问题。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：深圳市金凯新瑞光电股份有限公司
• 法定代表人：何志良
• 注册资本：6,410万元人民币
• 成立日期：2009年5月5日（有限公司），2014年10月27日（股份公司）
• 注册地址：深圳市光明新区公明办事处薯田埔社区金海润工业园
• 所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）
• 主要业务：多功能涂层复合材料的研发、生产与销售

二、重大风险提示

1. 应收账款回收风险

   • 报告期各期末应收账款余额分别为9,010.79万元、10,389.16万元和12,415.58万元，占总资产比例较高。
   • 公司已建立严格的应收账款管理制度，但客户资信恶化可能影响回款。

2. 营运资金紧缺风险

   • 公司账面资金占流动资产比例较低，需依赖融资缓解资金压力。
   • 2014年8月末经营活动产生的现金流量净额为-1,815.02万元，显示资金周转压力。

3. 汇率波动风险

   • 原材料采购以美元或港币结算，人民币贬值可能导致采购成本上升。

4. 税收优惠变动风险

   • 公司被认定为国家高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，若政策变化可能影响财务状况。

三、公司股权结构

• 股东情况：金烈（78%）、金盈创（22%）
• 股东性质：金烈为境内自然人，金盈创为境内有限合伙企业
• 股份限售：股份公司成立未满一年，发起人股东所持股份不可转让

四、公司财务数据（单位：元）

五、公司业务流程

1. 研发模式

   • 客户需求导向，多部门协同研发，参与客户产品设计，快速响应市场变化。
   • 研发流程包括需求分析、样品制造、工艺改进等。

2. 采购模式

   • 产品部负责供应商管理，品质部参与产品检验，依据ISO9001进行控制。
   • 采购流程包括筛选供应商、制定合格供应商名单、维护管理。

3. 生产模式

   • 以销定产，自主生产与外协加工相结合。
   • 自主生产由生产中心负责，外协加工主要由上艺科技开发(深圳)有限公司、天津中云科技有限公司等完成。

六、公司治理结构

• 董事会：由金烈、何志良、何承邦、范理、童剑、余自力、沈启君组成。
• 监事会：由米立娅、杨景华、黄洁组成。
• 高级管理人员：何志良（总经理）、何承邦（副总经理）、余自力（副总经理）、沈启君（副总经理）、康红霞（财务负责人）。

七、相关机构

• 主办券商：广发证券股份有限公司
• 律师事务所：广东信达律师事务所
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：深圳德正信国际资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限公司北京分公司
• 证券交易所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

八、主要产品

1. 外观涂层复合材料

   • 产品包括VM/NCVM光学塑胶板材、PET/PC胶片、玻璃板材等。
   • 用于消费电子与车载显示屏的外观结构件制造。

2. 功能涂层复合材料

   • 显示盖板材料：具有高硬度、透光性好、耐候性强等优点。
   • 柔性导电材料：包括柔性透明ITO导电膜、金属化柔性透明ITO导电膜（MOI）、柔性金属导电膜（MOP）等。
   • 保护功能材料：如防刮、防静电、防污材料，用于显示屏的生产、运输、贮存过程。

九、技术与市场

• 核心技术：包括真空镀膜、RTR涂布、低张力牵引卷绕、真空室气氛控制、微颗粒控制、厚膜沉积冷却、膜层应力消除等。
• 市场定位：公司与华为、索尼、小米等知名企业合作，产品应用于智能手机、平板电脑、车载显示屏等领域。

十、未来展望

公司致力于打破国外技术垄断，推动下一代触控感应技术（如Metal Mesh）的发展，持续进行技术创新与产品优化，以满足市场对高品质、定制化产品的需求。