20210905-太平洋-通信设备Ⅲ行业周报_电信再推_量子密话_关注5G下游应用发展_15页_1mb

文档总结

核心内容

本报告主要聚焦于5G通信行业的发展趋势、近期重大行业动态以及相关公司的投资建议，同时涵盖了行业行情、公司公告、大小非解禁及风险提示等内容。

主要观点

1. 量子通信技术的应用

   • 中国电信推出“量子密话”，作为业内首款量子安全通话产品，结合5G通讯与量子安全技术，提供高安全性的通信服务。
   • 量子通信在标准制定、试点应用和网络建设方面具有领先优势，建议关注国盾量子。

2. 中国移动5G核心网建设

   • 中国移动开启2021年4G/5G融合核心网新建设备集采，涵盖多个核心网组件，如AMF/MME、SMF/SAEGW-C、UPF/SAEGW-U等。
   • 项目设有最高投标限价，总金额达75.357亿元人民币，建议关注中兴通讯。

3. 5G行业应用的重要性

   • 行业应用是5G成功发展的关键，尤其在ToB市场具有挑战性。
   • 5G赋能产业互联网，成为推动经济高质量发展的新引擎，建议关注宝信软件和梦网科技。

关键信息

推荐组合

• 本周推荐：

  • 5G建设龙头：中兴通讯
  • 美国制裁升级及超级SIM卡销售变暖：紫光国微
  • 受益智能控制器行业快速增长：拓邦股份
  • 物联网模组快速放量：广和通
  • 北斗行业解决方案龙头：华测导航
  • 5G消息平台商：梦网科技

• 长期推荐：

  • 5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔
  • 光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技
  • 无线射频：盛路通信
  • 受益流量爆发：星网锐捷、号百控股、网宿科技
  • 物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信
  • IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据
  • 5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股
  • 工业互联网：东方国信
  • 智能控制器：和而泰、拓邦股份

行业要闻

1. 国产手机支持卫星通讯

   • 预计年底部分手机将支持北斗卫星系统短报文功能，Mate50可能具备此功能。

2. 光库科技芯片产业园封顶

   • 项目预计2022年投产，有助于解决光通讯“缺芯少核”问题。

3. 联通天线集采结果

   • 京信通信、中信科移动等5家企业入围，涵盖多个天线类型。

4. 美国Mediacom采用爱立信设备提供FWA服务

   • 提供农村地区高速互联网服务，范围可达9公里。

5. 韩国禁止苹果和谷歌强制使用其支付系统

   • 新法案限制应用商店对内购收取佣金。

6. vivo成为亚太地区5G手机出货量第一

   • 2021年出货量增长215%，产品受欢迎。

7. Q2全球云服务支出达470亿美元

   • 三大云服务提供商占61%市场份额，亚马逊云科技居首。

8. 中国移动PC服务器网络云集采

   • 中兴通讯和新华三中标，采购X86服务器14836台。

9. 鸿蒙OS2升级用户破7000万

   • 覆盖近100款机型，包括华为和荣耀设备。

10. 中国移动4G/5G融合核心网集采

    • 项目金额达75.357亿元人民币，设定中标人数量为2个。

行业行情

• 上周大盘上涨1.69%，通信行业整体下跌，但光纤光缆和卫星导航表现较好。
• 通信板块中，太平洋光纤光缆指数上涨2.57%，太平洋卫星导航指数上涨6.40%。
• 涨幅前10名中，中国卫通涨幅最高，达20.07%；跌幅后10名中，奥飞数据跌幅最大，达-10.35%。

公司公告

• 春兴精工：上半年净利润亏损，收入同比减少。
• 高新兴：控股股东股份质押延期，影响市场信心。
• 移为通信：向特定对象发行股票，限售期为6个月。
• 瑞斯康达：上半年净利润大幅下降。
• 北斗星通：5%以上股东减持公司股份。
• 三维通信：上半年净利润增长显著。
• 鸿博股份：收入增长，但净利润略有下降。
• 中海达：部分限售股份解禁，流通A股增加。
• 亨通光电：回购股份，提升市场信心。
• *ST大唐：重大资产重组进展，股权挂牌公示期满。

大小非解禁

• 未来三个月内，多家公司面临大小非解禁，如中海达、中际旭创、博创科技等。
• 解禁数量及比例对市场流通股和股价可能产生影响。

风险提示

1. 市场超预期下跌带来的系统性风险。
2. 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

总结

本报告全面分析了5G通信行业的最新动态、市场表现及投资建议，强调了量子通信、核心网建设及行业应用的重要性。同时，涵盖了近期重要行业新闻、公司公告、解禁信息以及风险提示，为投资者提供了详尽的参考信息。