机械设备行业分析师行为研究报告总结
核心内容
本报告分析了2015年1月19日的分析师行为数据，重点聚焦于预期估值、预期成长和盈利动量等方面，以帮助投资者识别具有潜力的行业。
主要观点
- 预期估值：部分行业如农林牧渔、综合、电子等的预期PE处于历史较低水平，而采掘、银行、建筑装饰等的预期PE处于历史较高水平。食品饮料、综合和电子的预期PB也处于较低水平，而非银金融、机械设备、建筑装饰的预期PB处于较高水平。
- 预期成长：钢铁、农林牧渔和有色金属等行业的预期净利润同比增速较高，分别超过81.29%。机械设备、农林牧渔和有色金属的预期成长处于历史较高水平，而采掘、公用事业和银行的预期成长处于历史较低水平。
- 盈利动量：非银金融、交通运输和汽车等行业的预期净利润上调幅度最大，而采掘、综合和钢铁等行业的预期净利润下调幅度最大。非银金融、机械设备和通信的盈利动量处于历史较高水平，而采掘、医药生物和综合的盈利动量处于较低水平。
关键信息
预期估值分析
- 预期PE：截至上周五，农林牧渔、综合、电子等行业的最新预期PE的历史分位数较低，而采掘、银行、建筑装饰等行业的最新预期PE的历史分位数较高。
- 预期PB：食品饮料、综合和电子等行业的预期PB处于历史较低水平，而非银金融、机械设备、建筑装饰等行业的预期PB处于历史较高水平。银行、钢铁和采掘的预期PB绝对值较低，均在1.67以下。
预期成长分析
- 净利润同比增速：钢铁、农林牧渔和有色金属等行业的预期净利润同比增速均高于81.29%，而采掘、银行和公用事业的预期净利润同比增速低于13.65%。
- 历史分位数：有色金属、机械设备和农林牧渔等行业的预期成长处于历史较高水平，而采掘、公用事业和银行等处于历史较低水平。
盈利动量分析
- 上调幅度：非银金融、交通运输和汽车等行业的预期净利润相对一月前上调幅度最大。
- 下调幅度：采掘、综合和钢铁等行业的预期净利润相对一月前下调幅度最大。
- 历史分位数：非银金融、机械设备和通信的盈利动量处于历史较高水平，而采掘、医药生物和综合的盈利动量处于历史较低水平。
分析师行为跟踪
过去6个月
- 覆盖股票数量：各指数覆盖股票数量均处于历史低位，其中创业板接近历史最低水平，而中证800外的覆盖股票数量相对较高。
- 关注度：综合、公用事业和计算机行业的报告覆盖数量靠前，而传媒、房地产、钢铁和化工行业的关注度靠后。
过去1个月
- 报告数量：创业板和中证800外的股票分析师报告数量创新低。
- 关注度：国防军工、综合和家用电器等行业的关注度靠前，而其他行业如电子的报告数量也相对较高。
行业数据概览
预期PE
| 行业名称 |
最新预期PE |
历史分位数 |
| 农林牧渔 |
22.16 |
28.30% |
| 采掘 |
23.04 |
100.00% |
| 化工 |
17.55 |
96.86% |
| 钢铁 |
29.90 |
79.25% |
| 有色金属 |
42.73 |
79.25% |
| 电子 |
28.22 |
54.72% |
| 家用电器 |
11.89 |
66.67% |
| 食品饮料 |
18.44 |
70.44% |
| 纺织服装 |
18.43 |
89.31% |
| 轻工制造 |
23.33 |
61.64% |
| 医药生物 |
26.81 |
57.86% |
| 公用事业 |
15.20 |
64.15% |
| 交通运输 |
19.02 |
95.60% |
| 房地产 |
11.64 |
83.02% |
| 商业贸易 |
23.14 |
88.05% |
| 休闲服务 |
32.54 |
81.13% |
| 综合 |
22.87 |
49.69% |
| 建筑材料 |
14.03 |
56.60% |
| 建筑装饰 |
13.24 |
97.48% |
| 电气设备 |
24.01 |
73.58% |
| 国防军工 |
46.87 |
83.02% |
| 计算机 |
35.08 |
81.76% |
| 传媒 |
32.66 |
55.97% |
| 通信 |
26.29 |
77.36% |
| 银行 |
6.68 |
99.37% |
| 非银金融 |
23.53 |
91.19% |
| 汽车 |
12.55 |
68.55% |
| 机械设备 |
28.29 |
93.71% |
预期PB
| 行业名称 |
最新预期PB |
历史分位数 |
| 农林牧渔 |
2.85 |
71.07% |
| 采掘 |
1.67 |
83.65% |
| 化工 |
1.78 |
95.60% |
| 钢铁 |
1.25 |
96.86% |
| 有色金属 |
2.72 |
65.41% |
| 电子 |
2.99 |
61.64% |
| 家用电器 |
2.19 |
86.16% |
| 食品饮料 |
3.01 |
20.75% |
| 纺织服装 |
2.39 |
93.08% |
| 轻工制造 |
2.50 |
88.68% |
| 医药生物 |
3.91 |
71.70% |
| 公用事业 |
2.05 |
96.86% |
| 交通运输 |
1.88 |
96.86% |
| 房地产 |
1.85 |
93.71% |
| 商业贸易 |
2.27 |
81.13% |
| 休闲服务 |
3.50 |
88.68% |
| 综合 |
2.63 |
53.46% |
| 建筑材料 |
1.72 |
76.10% |
| 建筑装饰 |
1.74 |
97.48% |
| 电气设备 |
2.95 |
93.08% |
| 国防军工 |
3.81 |
96.86% |
| 计算机 |
5.73 |
91.82% |
| 传媒 |
5.02 |
80.50% |
| 通信 |
3.02 |
94.97% |
| 银行 |
1.09 |
81.76% |
| 非银金融 |
3.40 |
98.74% |
| 汽车 |
2.01 |
94.97% |
| 机械设备 |
2.81 |
98.11% |
预期成长
| 行业名称 |
最新预期成长 |
历史分位数 |
| 农林牧渔 |
86.35% |
67.92% |
| 采掘 |
-12.72% |
3.77% |
| 化工 |
16.92% |
31.45% |
| 钢铁 |
102.13% |
62.96% |
| 有色金属 |
81.29% |
92.45% |
| 电子 |
55.12% |
37.11% |
| 家用电器 |
21.79% |
25.79% |
| 食品饮料 |
17.01% |
45.28% |
| 纺织服装 |
21.02% |
25.16% |
| 轻工制造 |
38.34% |
22.01% |
| 医药生物 |
29.64% |
46.54% |
| 公用事业 |
13.65% |
5.03% |
| 交通运输 |
24.83% |
44.65% |
| 房地产 |
28.56% |
46.54% |
| 商业贸易 |
20.24% |
64.15% |
| 休闲服务 |
35.80% |
49.06% |
| 综合 |
38.57% |
45.91% |
| 建筑材料 |
19.61% |
30.19% |
| 建筑装饰 |
16.26% |
33.96% |
| 电气设备 |
42.55% |
24.53% |
| 国防军工 |
39.82% |
52.83% |
| 计算机 |
41.16% |
37.74% |
| 传媒 |
31.38% |
8.81% |
| 通信 |
0.33% |
87.42% |
| 银行 |
0.58% |
78.62% |
| 非银金融 |
9.48% |
99.37% |
| 汽车 |
1.29% |
82.39% |
| 机械设备 |
0.06% |
90.57% |
盈利动量
| 行业名称 |
最新盈利动量 |
历史分位数 |
| 农林牧渔 |
-0.23% |
83.65% |
| 采掘 |
-11.65% |
0.63% |
| 化工 |
-4.03% |
25.16% |
| 钢铁 |
-4.11% |
49.06% |
| 有色金属 |
0.35% |
82.39% |
| 电子 |
-0.24% |
61.64% |
| 家用电器 |
-0.46% |
26.42% |
| 食品饮料 |
0.11% |
74.84% |
| 纺织服装 |
-0.01% |
83.65% |
| 轻工制造 |
0.36% |
79.87% |
| 医药生物 |
-3.13% |
5.66% |
| 公用事业 |
0.19% |
36.48% |
| 交通运输 |
1.29% |
79.87% |
| 房地产 |
-1.11% |
37.74% |
| 商业贸易 |
-0.69% |
64.78% |
| 休闲服务 |
-0.03% |
78.62% |
| 综合 |
-7.20% |
20.13% |
| 建筑材料 |
-1.73% |
45.28% |
| 建筑装饰 |
-0.69% |
32.70% |
| 电气设备 |
0.83% |
82.39% |
| 国防军工 |
0.00% |
67.30% |
| 计算机 |
-0.87% |
45.28% |
| 传媒 |
-0.91% |
34.59% |
| 通信 |
0.33% |
87.42% |
| 银行 |
0.58% |
78.62% |
| 非银金融 |
9.48% |
99.37% |
| 汽车 |
1.29% |
82.39% |
| 机械设备 |
0.06% |
90.57% |
主要指数数据
预期PE
| 指数名称 |
最新预期PE |
历史分位数 |
| 申万A指 |
14.05 |
96.86% |
| 沪深300 |
11.80 |
98.74% |
| 中证500 |
22.46 |
83.02% |
| 中证800外 |
27.72 |
76.73% |
| 中小板 |
24.86 |
71.70% |
| 创业板 |
34.70 |
61.64% |
预期成长
| 指数名称 |
最新预期成长 |
历史分位数 |
| 申万A指 |
15.09% |
20.75% |
| 沪深300 |
10.91% |
17.61% |
| 中证500 |
34.08% |
33.96% |
| 中证800外 |
49.23% |
30.82% |
| 中小板 |
41.86% |
62.26% |
| 创业板 |
50.81% |
44.65% |
盈利动量
| 指数名称 |
最新盈利动量 |
历史分位数 |
| 申万A指 |
-0.17% |
67.92% |
| 沪深300 |
-0.11% |
64.78% |
| 中证500 |
-0.59% |
69.18% |
| 中证800外 |
-0.45% |
69.18% |
| 中小板 |
0.29% |
96.23% |
| 创业板 |
-0.53% |
74.21% |
总结
机械设备行业在预期成长和盈利动量方面表现突出，且其预期PE和预期PB均处于历史较高水平。分析师对机械设备的关注度也相对较高，建议投资者关注其后续表现。其他行业如农林牧渔、综合、电子等在预期估值方面表现较好，但盈利动量相对较低。整体来看，各指数的分析师报告数量处于历史低位，表明市场关注度下降，机械设备作为盈利动量和预期成长均较高的行业，值得关注。
