20231024-华创证券-转债市场日度跟踪_9页_1mb

总结

市场概况

转债市场2023年10月23日跟随正股下跌，整体表现疲软。中证转债指数环比下降108%，上证综指环比下降147%，深证成指下降151%，创业板指下降169%，上证50指数下降0.81%，中证1000指数下降23.6%。

市场风格

大盘价值风格相对占优，环比下降0.82%。各板块表现：大盘成长下降13.6%，中盘成长下降21.6%，小盘成长下降27.5%。

资金表现

转债市场成交情绪减弱，成交额3343.46亿元，环比减少477%。万得全A总成交额7216.88亿元，环比减少143%。沪深两市主力净流出28869亿元，北向交易暂停。

转债价格

转债整体收盘价加权平均值为112.55元，环比下降10.8%。偏股型转债收盘价146.48元，环比下降6.8%；偏债型转债106.09元，环比下降4.6%；平衡型转债116.35元，环比下降8.7%。130元以上高价券占比13.81%，环比下降27.6个百分点；100-110元区间占比上升27.6个百分点，达26.7%。价格中位数114.39元，环比下降13.7%。

转债估值

估值进一步压缩，百元平价拟合转股溢价率环比下降0.43个百分点至22.93%。偏股型转债溢价率环比下降10.3个百分点至9.04%，偏债型转债环比下降0.07个百分点至79.42%，平衡型转债环比上升0.1个百分点至26.31%。

行业表现

今日所有行业均下跌，A股市场跌幅前三位为电力设备（-29.6%）、有色金属（-29.5%）、纺织服饰（-28.8%）。转债市场28个行业全跌，跌幅前三位为石油石化（-23.9%）、计算机（-21.2%）、机械设备（-19.8%）。各板块转股溢价率、转换价值和纯债溢价率均有变化，整体呈现下行趋势。

风险提示

包括正股波动、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等。