20241030-华创证券-转债市场日度跟踪_10页_1mb

债券市场日度跟踪报告（2024年10月30日）总结

市场概况

1. 转债指数表现：中证转债指数环比下降0.31%，高价转债（收盘价>130元）占比下降0.37个百分点，转债价格中枢整体下降0.32%。
2. 资金流向：转债、A股成交额双双收窄，分别下降11.73%和10.47%，主力资金净流出498.53亿元。
3. 行业表现：A股市场中，计算机、房地产、建筑材料等行业上涨显著，而医药生物、银行、非银金融等板块表现疲软；转债行业中，计算机、传媒、通信板块表现强势。

行业结构分析

转债市场按周期、制造、科技、大消费、大金融五大类别分析：

1. 价格与溢价率：科技和大消费板块价格环比上涨显著，但偏债型转债溢价率大幅下降493%，偏股型转债溢价率降幅收窄。
2. 资金轮动特征：小盘价值风格占优，科技和制造类转债领涨，其转股溢价率上升明显，而保险、银行、公用事业等板块受资金流出影响明显。

风险提示

需关注估值压缩、正股波动较大、经济复苏不及预期及外围市场风险。

华创证券固收团队