量化基金周报总结（2026年4月20日）
核心内容
本周量化基金整体表现分化，部分策略基金收益较好，而部分则表现欠佳。以下为各类型基金的核心表现数据：
一、指数增强基金表现
| 指数类型 |
本周超额收益中位数 |
本月超额收益中位数 |
本季度超额收益中位数 |
本年度超额收益中位数 |
| 沪深300指数增强 |
0.15% |
-0.02% |
-0.02% |
2.02% |
| 中证500指数增强 |
-0.24% |
-0.12% |
-0.12% |
-0.33% |
| 中证1000指数增强 |
-0.52% |
-0.88% |
-0.88% |
1.83% |
| 中证A500指数增强 |
0.10% |
0.11% |
0.11% |
1.37% |
| 其它指数增强 |
0.24% |
1.01% |
1.01% |
1.42% |
- 沪深300指数增强基金本周表现最佳，超额收益中位数为0.15%，其中最高超额收益为2.74%，最低为-1.60%。
- 中证500指数增强基金和中证1000指数增强基金表现较差，超额收益中位数分别为-0.24%和-0.52%。
- 中证A500指数增强基金表现相对稳健，超额收益中位数为0.10%。
- 其它指数增强基金本周收益中位数为0.24%，其中最高收益为11.55%，最低为-1.37%。
二、绝对收益及主动量化基金表现
| 基金类型 |
本周收益中位数 |
本月收益中位数 |
本季度收益中位数 |
本年度收益中位数 |
| 绝对收益（对冲）基金 |
0.16% |
0.52% |
0.52% |
1.20% |
| 其它主动量化基金 |
2.41% |
6.95% |
6.95% |
7.67% |
- 绝对收益（对冲）基金本周收益中位数为0.16%，其中最高收益为2.32%，最低为-0.43%。
- 其它主动量化基金本周收益中位数为2.41%，其中最高收益为11.40%，最低为-1.96%。
三、其它策略基金表现
| 策略类型 |
本周收益中位数 |
| 定增主题基金 |
1.39% |
| 提取业绩报酬基金 |
1.19% |
| 行业主题轮动基金 |
2.33% |
| 多因子基金 |
2.85% |
| 大数据驱动主动投资基金 |
2.14% |
- 多因子基金表现最好，本周收益中位数为2.85%，其中最高收益为4.24%，最低为1.74%。
- 大数据驱动主动投资基金本周收益中位数为2.14%，其中最高收益为6.26%，最低为-0.23%。
- 定增主题基金和行业主题轮动基金表现也较为稳健，分别达到1.39%和2.33%。
主要观点
- 指数增强基金中，沪深300指数增强基金表现优于其它指数增强基金，显示出较强的跟踪和超额收益能力。
- 中证500和中证1000指数增强基金表现不佳，超额收益为负，可能与市场整体表现及策略有效性有关。
- 绝对收益（对冲）基金整体表现平稳，收益中位数为0.16%，显示出对冲策略在市场波动中的稳定性。
- 主动量化基金表现相对较好，收益中位数为2.41%，其中主基准指数为沪深300、中证500、中证1000、中证A500、中证900、中证800的基金收益表现分化，但整体上收益中位数均高于指数增强基金。
- 其它策略基金中，多因子基金和大数据驱动主动投资基金表现突出，收益中位数分别为2.85%和2.14%。
关键信息
- 报告数据基于Wind和中国银河证券研究院的公开信息，不构成基金评级或推荐。
- 量化基金表现受市场环境、策略有效性及基金数量影响较大。
- 风险提示：历史数据不能代表未来，投资需谨慎，避免依赖单一报告做出决策。
- 报告中提到的基金收益数据为中位数，反映整体表现，不表示个别基金的收益情况。
数据来源
附图说明
- 图1至图6展示了沪深300、中证500、中证1000指数增强基金的收益中位数及对应股指期货基差情况，为投资者提供直观参考。
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