2009年-FSB全球金融稳定委员会_The_Financial_Crisis_and_Information_Gaps_26页_197kb

总结：金融危机与信息缺口

核心内容

本报告由国际货币基金组织（IMF）和金融稳定委员会（FSB）联合撰写，于2009年10月29日提交给G-20财长和央行行长。报告旨在分析金融危机期间暴露的信息缺口，并提出一系列建议以加强金融数据的收集、分析和共享，从而提升全球金融体系的稳定性和透明度。

主要观点

1. 信息缺口的重要性
   金融危机暴露了金融和经济数据收集中的关键缺口，这些缺口阻碍了政策制定者和市场参与者及时、准确地评估和应对风险。良好的数据和分析是有效监控和政策响应的基础。

2. 数据收集的必要性
   随着金融市场和机构的快速发展，信息缺口成为不可避免的问题。报告强调了加强数据收集和共享的紧迫性，特别是针对非银行金融机构、跨境金融联系以及房地产市场等关键领域。

3. 国际合作与协调
   为有效应对信息缺口，需要加强国际间的合作与协调，利用现有资源，同时建立新的数据收集框架和标准，以提高数据的可比性和一致性。

4. 数据传播与沟通
   政府统计数据的传播和沟通同样重要，需提升数据的及时性和可获取性，同时确保数据系列的完整性和历史数据的可追溯性。

关键信息

一、加强金融风险监测

• 完善金融健康指标（FSIs）：扩大FSI报告国家的数量，涵盖所有G-20成员国；改进FSI网站，包括季度报告。
• 开发宏观审慎风险指标：包括系统性宏观审慎风险的衡量，如整体杠杆率和期限错配。
• 提升风险转移工具数据：特别是信用违约互换（CDS）市场的数据，以更好地理解风险转移机制。
• 增强“软信号”信息：如贷款标准、信用限制等非量化数据，以辅助风险分析。

二、改善国际金融网络连接数据

• 加强系统性重要金融机构的金融联系信息：通过监管合作和信息交换机制，提高对金融机构国际网络连接的了解。
• 推进跨境银行流动和投资数据收集：包括非银行金融机构的跨境活动，以识别潜在的系统性风险。
• 改进国际投资头寸（IIP）数据：推广IIP季度报告，并采用BPM6的最新标准。

三、加强部门和经济数据集

• 推广资产负债法（BSA）和资金流动数据：特别是针对非银行金融机构的部门数据。
• 增强政府财政数据：推动标准化、可比的政府财政统计数据，以提高政策制定的有效性。
• 加强房地产价格数据：包括住宅和商业地产价格，提升其在国际数据中的可见性。

四、改进官方统计数据的传播

• 提升PGI网站的信息质量：加强数据的及时性和可比性，关闭数据缺口。
• 推动历史数据的发布：确保数据系列的完整性和连续性，便于长期分析。
• 加强统计机构与监管机构的协作：确保数据收集和分析工作的顺利实施。

推荐措施

1. FSB和IMF需在2010年6月前向G-20财长和央行行长汇报进展，并制定具体行动计划和时间表，之后每年进行更新。
2. IMF需扩大FSI报告国家数量，并改进数据频率和可比性。
3. BIS和IMF需联合开发系统性宏观审慎风险指标，包括杠杆率和期限错配。
4. CGFS和BIS需加强信用违约互换市场数据收集，以提升对风险转移机制的理解。
5. IOSCO需进一步研究复杂结构产品的披露要求，并推动相关改进。
6. G-20经济体需参与IMF的CPIS和BIS的IBS数据收集，以提升国际金融数据的覆盖。
7. IAG需推动资产负债法和资金流动数据的收集与传播，特别是在非银行金融机构方面。
8. IAG需考虑将房地产价格数据纳入PGI网站，以提高其在国际数据中的可用性。
9. G-20经济体需支持PGI网站的改进，并提升本国数据的可获取性。

实施建议

• 协调资源与机构合作：利用现有国际统计框架（如SNA、BPM6、SDDS）进行数据收集和改进。
• 考虑隐私与法律问题：在数据共享和收集过程中，确保符合各国的法律和保密要求。
• 持续对话与合作：加强国际政策、分析机构、统计组织、监管机构和行业团体之间的沟通与协作。
• 提升数据频率与质量：在确保数据质量的前提下，提高数据发布的频率和及时性。

结论

报告指出，金融数据的收集与传播是维护金融稳定的重要基础。通过加强数据收集、改进统计方法、提升数据传播效率，可以更好地监测和应对金融风险，为未来的政策制定和危机管理提供坚实的数据支持。