2010年-FSB全球金融稳定委员会_The_Financial_Crisis_and_Information_Gaps_–_Action_Plans_and_Timetables_98页_962kb

金融体系稳健性相关工作的总结

核心内容概述

本总结基于2010年6月10日FSB（金融稳定理事会）秘书处发布的文件，涵盖了自2009年9月FSB全体会议以来，与金融体系稳健性相关的集体和多边倡议，以及正在进行的国际监管项目。内容分为三大板块：识别金融体系强弱、市场基础设施、审慎监管与监督，并附有国际监管项目的实施时间表。

一、识别金融体系强弱

1. 国际投资头寸（IIP）数据增强

• 发起机构：国际货币基金组织（IMF）
• 主要目标：提升IIP数据的报告范围与频率，推动季度报告。
• 任务小组：设立IIP/协调投资组合调查（CPIS）数据增强任务小组，负责实施G20建议并考虑改善双边IIP数据的可获得性。
• 完成时间：2010年10月

2. 大型复杂金融机构（LCFIs）早期预警系统

• 发起机构：IMF
• 主要目标：开发基于定量方法的早期预警系统，评估LCFIs的财务压力概率。
• 考虑因素：
  • 关键财务健全性指标
  • 机构结构因素（规模、复杂性、互联性）
  • 市场信号
  • 宏观经济因素
• 方法论：基于现有LCFI监测分析，补充新的早期预警工具，以识别潜在脆弱性。

二、市场基础设施

1. 支付与结算系统标准审查

• 发起机构：CPSS（国际清算银行支付与结算系统委员会）和IOSCO（国际证券委员会组织）
• 目标：审查2001年、2001/2年和2004年的现有标准，结合金融危机经验进行更新。
• 时间表：
  • 2011年初发布修订草案供公众咨询
  • 协调其他相关机构与行业沟通

2. OTC衍生品市场贸易库（TRs）政策指导

• 发起机构：CPSS和IOSCO
• 目标：制定政策指导，支持TRs的稳健设计与运营，提高市场透明度。
• 进展：
  • 2010年5月发布政策指导供公众咨询
  • 咨询期截止于2010年6月

3. 独立子公司化（SAS）与金融稳定

• 发起机构：IMF
• 目标：评估SAS在提升金融稳定、减少跨机构传染风险中的作用。
• 关键点：
  • 增强银行集团内部部分的稳健性
  • 提供监管者选择性解决问题部分的能力
  • 分析SAS的利弊及对母国和东道国监管者的影响

4. 银行业务模式与系统性风险

• 发起机构：IMF
• 目标：分析金融危机对大型、互联银行的影响，探讨简化业务模式的可持续性与可行性。
• 核心观点：
  • 简单的银行体系可能更有利于控制系统性风险
  • 推动更多小型、简单银行的发展

三、审慎监管与监督

1. 增强银行业韧性（BCBS）

• 发起机构：巴塞尔银行监管委员会（BCBS）
• 关键措施：
  • 提高资本基础的质量、一致性与透明度
  • 加强资本框架的风险覆盖
  • 引入杠杆率作为补充措施
  • 建立资本缓冲机制
  • 制定全球流动性标准
• 时间表：
  • 咨询文件发布于2009年12月，公众咨询截止于2010年4月
  • 2010年上半年进行影响评估
  • 2010年底完成标准校准，2012年底实施

2. 国际活跃保险集团的共同监管框架（ComFrame）

• 发起机构：IAIS（国际保险监督官协会）
• 目标：制定超越单一司法管辖区的共同监管框架，提升保险集团监管的一致性与可比性。
• 内容：
  • 提供风险管理和监管合作的参数
  • 设定定量与定性要求，非规则导向
• 时间表：
  • 2010年1月启动
  • 预计未来三年完成，随后进行影响评估

四、国际监管项目时间表概览

五、关键信息与主要观点

• 透明度提升：IMF在2010年3月完成透明度政策修订，多数报告已公开，但保留对敏感信息的删除权。
• 早期预警机制：IMF正在开发针对LCFIs的早期预警系统，结合多种指标分析其脆弱性。
• 市场基础设施改革：CPSS和IOSCO正审查并更新支付、结算及中央对手方（CCP）标准，以增强系统稳定性。
• 监管协调：IAIS推动共同监管框架，以实现对国际活跃保险集团的更有效监督。
• 银行业务模式调整：危机凸显了简化业务模式的重要性，以降低系统性风险。
• 流动性与资本监管：BCBS正推动全球流动性标准和资本缓冲机制，目标实施时间在2012年底。
• 时间表与实施：多数项目处于实施或公众咨询阶段，具体实施时间取决于各国决策，而非国际统一时间。

六、附注说明

• P.C.：公众咨询（Public Consultation），通常为期120天。
• T.D.：征求意见期（Time of Decision）。
• IAIS项目：部分标准的实施日期（Application Date）将在最终标准发布时确定，而非统一的国际日期。
• 数据来源：文件内容基于2007年3月的信息，建议直接查阅相关机构最新动态。

七、联系信息

如需进一步信息，请联系FSB秘书处：

• 邮箱：fsb@bis.org
• 电话：+41 61 280 8298