20250505-国泰期货-商品期权周报_34页_1mb

报告摘要

商品期权周报总结

核心内容

本周商品期权市场整体呈现成交量下降、持仓量略增的态势，全板块波动率有所抬升。农产品和能化板块表现活跃，成交量与持仓量均增加，波动率涨幅较大。相比之下，黄金热度略有下降，金融期权市场交投情绪低迷，成交量创近一年新低，波动率维持低位。

主要观点

市场情绪与波动率：节前市场情绪整体低迷，金融期权成交量较低，波动率也处于低位。节后预计波动率将有所回落，市场情绪可能延续低迷。
波动率变化：受节前避险情绪影响，隐含波动率小幅上升，但节后预计向实际波动率回归，整体波动率水平将下降。
板块表现：
- 农产品板块成交量与持仓量均增加，波动率显著上升。
- 能化板块成交量和持仓量增加，波动率曲线结构变化明显。
- 黑色板块成交量和持仓量略有下降，波动率维持稳定。
- 贵金属板块成交量下降明显，持仓量微增，热度下降。
- 有色板块成交量减少，持仓量上升，波动率偏负。

关键信息

2.1 市场概览

总成交量：本周为4547442.67，上周为4798093.6，下降0.21%。
总持仓量：本周为6876634，上周为6265916，上升0.1%。
波动率与Skew：
- 平值波动率：11.91%
- 60日分位数：nan%
- Skew：10.43%
- 60日分位数：nan%

2.2 玉米期权

主力合约收盘价：2377，涨跌：-109。
成交量PCR：0.7077，较上周有所下降。
平值波动率：11.91%，HV-10日：14.24%，HV-20日：20.57%。
Skew：12.75%。

2.3 豆粕期权

主力合约收盘价：2769，涨跌：-109。
总成交量：155929，较上周下降20791。
成交量PCR：0.7077，较上周下降0.058。
平值波动率：19.12%，HV-10日：14.24%，HV-20日：20.57%。
Skew：12.75%。

2.4 菜粕期权

主力合约收盘价：2459，涨跌：-143。
总成交量：69316，较上周上升4344。
成交量PCR：1.0143，较上周上升0.0448。
平值波动率：26.79%，HV-10日：23.95%，HV-20日：30.87%。
Skew：11.47%。

2.5 棕榈油期权

主力合约收盘价：8426，涨跌：-136。
总成交量：92944，较上周下降4150。
成交量PCR：1.0347，较上周下降0.1707。
平值波动率：21.48%，HV-10日：15.03%，HV-20日：23.77%。
Skew：-4.3%。

2.6 豆油期权

主力合约收盘价：7820，涨跌：-92。
总成交量：15056，较上周下降1371。
成交量PCR：0.9087，较上周下降0.3861。
平值波动率：14.08%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：3.98%。

2.7 菜籽油期权

主力合约收盘价：9380，涨跌：-188。
总成交量：22876，较上周上升3487。
成交量PCR：1.3393，较上周下降0.211。
平值波动率：18.18%，HV-10日：15.6%，HV-20日：17.62%。
Skew：-12.0%。

2.8 花生期权

主力合约收盘价：8060，涨跌：-210。
总成交量：14585，较上周下降4319。
成交量PCR：0.8537，较上周下降0.0994。
平值波动率：11.61%，HV-10日：16.58%，HV-20日：12.9%。
Skew：10.05%。

2.9 黄大豆1号期权

主力合约收盘价：4188，涨跌：-49。
总成交量：32992，较上周下降25411。
成交量PCR：0.6153，较上周下降0.1676。
平值波动率：17.01%，HV-10日：21.63%，HV-20日：18.59%。
Skew：9.77%。

2.10 黄大豆2号期权

主力合约收盘价：3390，涨跌：-99。
总成交量：33453，较上周上升5177。
成交量PCR：0.7623，较上周下降0.1576。
平值波动率：16.56%，HV-10日：14.86%，HV-20日：16.82%。
Skew：-6.09%。

2.11 乙二醇期权

主力合约收盘价：4163，涨跌：13。
总成交量：15400，较上周上升1135。
成交量PCR：0.6652，较上周下降0.0038。
平值波动率：18.28%，HV-10日：13.05%，HV-20日：31.3%。
Skew：-12.05%。

2.12 苯乙烯期权

主力合约收盘价：6983，涨跌：-214。
总成交量：89107，较上周上升2208。
成交量PCR：1.5274，较上周下降0.3389。
平值波动率：30.3%，HV-10日：19.67%，HV-20日：37.19%。
Skew：-11.83%。

2.13 白糖期权

主力合约收盘价：12.38%，涨跌：12.38%。
总成交量：97066，较上周下降48780。
成交量PCR：0.4829，较上周下降0.2837。
平值波动率：12.38%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：10.22%。

2.14 棉花期权

主力合约收盘价：17.7%，涨跌：-16.81%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：17.7%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-16.81%。

2.15 PTA期权

主力合约收盘价：37.19%，涨跌：-14.37%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：37.19%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-14.37%。

2.16 PX期权

主力合约收盘价：25.62%，涨跌：-5.78%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：25.62%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-5.78%。

2.17 烧碱期权

主力合约收盘价：27.32%，涨跌：-1.44%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：27.32%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-1.44%。

2.18 橡胶期权

主力合约收盘价：22.54%，涨跌：-2.68%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：22.54%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-2.68%。

2.19 BR橡胶期权

主力合约收盘价：34.99%，涨跌：-2.64%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：34.99%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-2.64%。

2.20 聚乙烯期权

主力合约收盘价：15.12%，涨跌：-27.79%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：15.12%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-27.79%。

2.21 聚丙烯期权

主力合约收盘价：12.49%，涨跌：-31.91%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：12.49%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-31.91%。

2.22 甲醇期权

主力合约收盘价：25.75%，涨跌：-17.11%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：25.75%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-17.11%。

2.23 液化石油气期权

主力合约收盘价：24.54%，涨跌：-9.44%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：24.54%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-9.44%。

2.24 PVC期权

主力合约收盘价：16.43%，涨跌：-4.47%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：16.43%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-4.47%。

2.25 原油期权

主力合约收盘价：56.6%，涨跌：-14.2%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：56.6%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-14.2%。

2.26 铁矿石期权

主力合约收盘价：24.8%，涨跌：-20.51%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：24.8%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-20.51%。

2.27 螺纹钢期权

主力合约收盘价：15.38%，涨跌：3.78%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：15.38%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：3.78%。

2.28 黄金期权

主力合约收盘价：30.69%，涨跌：1.66%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：30.69%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：1.66%。

2.29 白银期权

主力合约收盘价：32.73%，涨跌：-17.4%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：32.73%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-17.4%。

2.30 铜期权

主力合约收盘价：22.02%，涨跌：-31.12%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：22.02%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-31.12%。

2.31 锌期权

主力合约收盘价：18.2%，涨跌：-26.58%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：18.2%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-26.58%。

2.32 铝期权

主力合约收盘价：12.65%，涨跌：-37.88%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：12.65%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-37.88%。

2.33 工业硅期权

主力合约收盘价：25.16%，涨跌：6.62%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：25.16%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：6.62%。

2.34 碳酸锂期权

主力合约收盘价：24.78%，涨跌：-6.73%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：24.78%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-6.73%。

2.35 苹果期权

主力合约收盘价：19.59%，涨跌：-7.34%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：19.59%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-7.34%。

2.36 硅铁期权

主力合约收盘价：18.88%，涨跌：13.38%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：18.88%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：13.38%。

2.37 锰硅期权

主力合约收盘价：21.74%，涨跌：-9.26%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：21.74%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-9.26%。

2.38 尿素期权

主力合约收盘价：41.79%，涨跌：7.38%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：41.79%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：7.38%。

2.39 纯碱期权

主力合约收盘价：28.01%，涨跌：10.2%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：28.01%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：10.2%。

2.40 短纤期权

主力合约收盘价：28.7%，涨跌：-10.63%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：28.7%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-10.63%。

2.41 红枣期权

主力合约收盘价：19.69%，涨跌：20.36%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：19.69%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：20.36%。

2.42 玻璃期权

主力合约收盘价：32.68%，涨跌：13.85%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：32.68%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：13.85%。

2.43 生猪期权

主力合约收盘价：12.9%，涨跌：24.41%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：12.9%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：24.41%。

2.44 鸡蛋期权

主力合约收盘价：23.85%，涨跌：6.49%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：23.85%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：6.49%。

2.45 玉米淀粉期权

主力合约收盘价：10.35%，涨跌：2.83%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：10.35%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：2.83%。

2.46 沪镍期权

主力合约收盘价：21.66%，涨跌：-10.62%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：21.66%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-10.62%。

2.47 沪铅期权

主力合约收盘价：13.54%，涨跌：-25.82%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：13.54%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-25.82%。

2.48 沪锡期权

主力合约收盘价：24.96%，涨跌：-16.14%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：24.96%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-16.14%。

2.49 氧化铝期权

主力合约收盘价：21.91%，涨跌：0.08%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：21.91%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：0.08%。

2.50 动力煤期权

主力合约收盘价：nan%，涨跌：nan%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：nan%，HV-10日：nan%，HV-20日：nan%。
Skew：nan%。

2.51 原木期权

主力合约收盘价：18.03%，涨跌：-6.73%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：18.03%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-6.73%。

2.52 多晶硅期权

主力合约收盘价：31.2%，涨跌：-5.12%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：31.2%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-5.12%。

2.53 瓶片期权

主力合约收盘价：27.36%，涨跌：-6.57%。
总成交量：100088，较上周上升13451。
成交量PCR：1.0902，较上周上升0.6099。
平值波动率：27.36%，HV-10日：13.51%，HV-20日：16.28%。
Skew：-6.57%。

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载