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2026年1月26日 商品期权日报总结

核心内容概览

本日报主要分析了农产品、能源化工、黑色金属和贵金属等主要期货及期权品种的市场数据，包括收盘价、涨跌幅、成交量与持仓量变化、成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、变化、60日分位数、HV10、HV20和Skew等指标。

农产品市场分析

期货市场统计

• 玉米：主力合约c2603收盘价2293，跌7%，成交量644209，持仓量1098241。
• 豆粕：主力合约m2605收盘价2769，涨18%，成交量678241，持仓量2136383。
• 菜粕：主力合约rm2605收盘价2269，涨34%，成交量513795，持仓量968068。
• 棕榈油：主力合约p2605收盘价9092，涨182%，成交量542284，持仓量485983。
• 豆油：主力合约y2605收盘价8226，涨132%，成交量364906，持仓量810901。
• 菜油：主力合约oi2605收盘价9345，涨354%，成交量368466，持仓量297957。
• 花生：主力合约pk2603收盘价8042，涨54%，成交量79163，持仓量161853。
• 豆一：主力合约a2605收盘价4384，涨20%，成交量177028，持仓量273584。
• 豆二：主力合约b2605收盘价3535，涨42%，成交量138144，持仓量181961。
• 白糖：主力合约sr2605收盘价5172，跌8%，成交量200135，持仓量467975。
• 棉花：主力合约cf2605收盘价14650，跌45%，成交量472434，持仓量795878。
• 苹果：主力合约ap2605收盘价9466，跌69%，成交量94646，持仓量103809。
• 红枣：主力合约cj2605收盘价8760，跌40%，成交量58487，持仓量129658。
• 鸡蛋：主力合约jd2603收盘价3069，涨23%，成交量272356，持仓量268815。
• 玉米淀粉：主力合约cs2603收盘价2558，跌17%，成交量102369，持仓量209730。
• 生猪：主力合约lh2603收盘价11465，跌100%，成交量53652，持仓量133394。

期权市场统计

• 期权成交量与持仓量整体呈现波动，部分品种成交量和持仓量显著增加，如豆粕、菜粕、棕榈油、豆油、菜油等。
• 成交量PCR和持仓量PCR指标显示市场情绪和风险偏好有所变化，部分品种PCR值上升，表明看跌期权更受青睐。
• 期权市场整体活跃度较高，但部分品种如白糖、棉花、苹果、红枣、鸡蛋等成交量和持仓量变化幅度较大。

期权量化指标

• 平值波动率整体较高，如菜油、花生、白糖等，但部分品种如豆粕、菜粕、棕榈油等波动率有所下降。
• HV10和HV20指标显示历史波动率较高，表明市场不确定性较大。
• Skew值多数为正值，表明市场对尾部风险有所担忧，部分品种如豆粕、菜粕、白糖等Skew值有所下降。
• 60日分位数显示部分品种处于历史高位，如豆粕、菜粕、棕榈油、豆油等，表明市场趋势较为强劲。

能源化工市场分析

期货市场统计

• PTA：主力合约ta2605收盘价5438，跌10%，成交量1801968，持仓量1823236。
• 乙二醇：主力合约eg2605收盘价3994，跌3%，成交量540849，持仓量374593。
• 橡胶：主力合约ru2605收盘价16230，跌85%，成交量309950，持仓量181216。
• 聚乙烯：主力合约l2605收盘价6935，涨70%，成交量611978，持仓量515013。
• 聚丙烯：主力合约pp2605收盘价6737，涨81%，成交量524463，持仓量521131。
• 甲醇：主力合约ma2605收盘价2347，涨49%，成交量1883410，持仓量855550。
• 苯乙烯：主力合约eb2603收盘价7702，跌6%，成交量1006360，持仓量416309。
• LPG：主力合约pg2603收盘价4340，涨166%，成交量138706，持仓量97209。
• PVC：主力合约v2605收盘价4959，涨38%，成交量1323485，持仓量1095101。
• 原油：主力合约sc2603收盘价457.3，涨15.4%，成交量136743，持仓量52435。
• BR橡胶：主力合约br2603收盘价13265，涨335%，成交量747469，持仓量91654。
• 对二甲苯：主力合约px2605收盘价7630，涨4%，成交量236725，持仓量267256。
• 烧碱：主力合约sh2603收盘价1973，涨28%，成交量890541，持仓量262814。
• 纯碱：主力合约sa2605收盘价1205，涨7%，成交量1187842，持仓量1160211。
• 短纤：主力合约pf2603收盘价6826，涨44%，成交量203213，持仓量207716。
• 尿素：主力合约ur2605收盘价1791，涨3%，成交量114231，持仓量246466。
• 玻璃：主力合约fg2605收盘价1087，涨23%，成交量1651420，持仓量1180782。
• 原木：主力合约lg2603收盘价776，涨0%，成交量5068，持仓量10481。
• 瓶片：主力合约pr2603收盘价6436，跌12%，成交量80202，持仓量39983。
• 纯苯：主力合约bz2603收盘价6078，涨22%，成交量31197，持仓量32149。
• 燃料油：主力合约fu2603收盘价2791，涨148%，成交量1114487，持仓量226114。
• 沥青：主力合约bu2603收盘价3279，涨43%，成交量221863，持仓量173774。
• 纸浆：主力合约sp2605收盘价5374，跌24%，成交量386750，持仓量271396。
• 双胶纸：主力合约op2603收盘价4144，跌94%，成交量10778，持仓量3068。

期权市场统计

• 期权成交量和持仓量多数下降，如PTA、乙二醇、橡胶、聚乙烯、聚丙烯等。
• 成交量PCR和持仓量PCR指标显示市场情绪偏空，部分品种如PTA、乙二醇、橡胶、聚乙烯等PCR值下降。
• 平值波动率整体偏高，如PTA、乙二醇、橡胶等，表明市场波动性较大。
• HV10和HV20指标显示历史波动率较高，部分品种如PTA、乙二醇、橡胶等处于历史高位。
• Skew值多数为正值，表明市场对尾部风险有所担忧，部分品种如PTA、乙二醇、橡胶等Skew值有所下降。

黑色金属市场分析

期货市场统计

• 铁矿石：主力合约i2605收盘价784.5，跌10.5%，成交量261690，持仓量568175。
• 动力煤：主力合约zc2602收盘价801.4，涨0%，成交量0，持仓量0。
• 螺纹钢：主力合约rb2605收盘价3143，涨1%，成交量809245，持仓量1730856。
• 硅铁：主力合约sf2603收盘价5628，跌24%，成交量147708，持仓量196604。
• 锰硅：主力合约sm2605收盘价5828，跌28%，成交量132378，持仓量359586。

期权市场统计

• 期权成交量和持仓量多数下降，如铁矿石、动力煤、螺纹钢、硅铁、锰硅等。
• 成交量PCR和持仓量PCR指标显示市场情绪偏空，部分品种如铁矿石、螺纹钢、硅铁等PCR值下降。
• 平值波动率整体偏高，如铁矿石、螺纹钢、硅铁、锰硅等，表明市场波动性较大。
• HV10和HV20指标显示历史波动率较高，部分品种如铁矿石、螺纹钢、硅铁等处于历史高位。
• Skew值多数为正值，表明市场对尾部风险有所担忧，部分品种如铁矿石、螺纹钢、硅铁等Skew值有所下降。

金属市场分析

期货市场统计

• 黄金：主力合约au2604收盘价1143.32，涨27.68%，成交量395962，持仓量215820。
• 白银：主力合约ag2604收盘价27207，涨2242%，成交量965900，持仓量322562。
• 铜：主力合约cu2603收盘价101880，涨540%，成交量279862，持仓量228979。
• 锌：主力合约zn2603收盘价24725，涨140%，成交量207921，持仓量121627。
• 铝：主力合约al2603收盘价24215，跌75%，成交量510890，持仓量322085。
• 工业硅：主力合约si2605收盘价8915，涨95%，成交量340041，持仓量252307。
• 碳酸锂：主力合约lc2605收盘价165680，跌15840%，成交量575675，持仓量416719。
• 铅：主力合约pb2603收盘价17070，跌25%，成交量49016，持仓量63785。
• 镍：主力合约ni2603收盘价145730，跌2630%，成交量546905，持仓量140308。
• 锡：主力合约sn2603收盘价425340，跌4230%，成交量565176，持仓量55233。
• 氧化铝：主力合约ao2605收盘价2732，涨8%，成交量590668，持仓量488440。
• 多晶硅：主力合约ps2605收盘价51280，涨560%，成交量13705，持仓量41290。
• 铝合金：主力合约ad2603收盘价23010，涨15%，成交量15112，持仓量11389。
• 铂：主力合约pt2606收盘价744，涨58%，成交量37268，持仓量29193。
• 钯：主力合约pd2606收盘价534，涨36%，成交量17715，持仓量11243。

期权市场统计

• 期权成交量和持仓量多数下降，如黄金、白银、铜、锌、铝、工业硅、碳酸锂、铅、镍、锡、氧化铝、多晶硅、铝合金、铂、钯等。
• 成交量PCR和持仓量PCR指标显示市场情绪偏空，部分品种如黄金、白银、铜、锌、铝等PCR值下降。
• 平值波动率整体偏高，如黄金、白银、铜、锌、铝等，表明市场波动性较大。
• HV10和HV20指标显示历史波动率较高，部分品种如黄金、白银、铜、锌、铝等处于历史高位。
• Skew值多数为正值，表明市场对尾部风险有所担忧，部分品种如黄金、白银、铜、锌、铝等Skew值有所下降。