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中国融众金融控股有限公司2016年年报总结

核心内容

中国融众金融控股有限公司（股票代号：03963）于2016年1月成功于香港联合交易所有限公司（联交所）主板上市，标志着集团业务进入国际资本平台，进一步巩固在湖北省的业务并拓展融资租赁及相关业务。

主要观点

• 业务发展：集团主要业务为在湖北省提供融资租赁服务，包括售后回租和直接融资租赁，并提供咨询服务以增强服务价值。
• 财务表现：2016年度集团收益为205.0百万港元，较2015年的226.9百万港元下降约9.7%。年內溢利约为51.6百万港元，较2015年下降约21.3%。集团采取审慎保守的业务策略以控制风险。
• 财务成本与资产质量：财务成本为87.7百万港元，较2015年下降约16.6%。融资租赁应收款项减值亏损为9.5百万港元，较2015年减少约35.4%。
• 流动资金与资产负债：2016年3月31日，集团流动资金及总权益约为729.8百万港元，资产负债率约为96.9%，较2015年165.5%显著下降。
• 战略展望：集团将继续在湖北省扩展业务，并在其他类似地区增强竞争力，同时探索运输、医疗、教育等新行业的融资租赁机会。
• 合规与治理：集团遵守相关法律法规，董事会成员包括执行董事、非执行董事及独立非执行董事，确保企业治理的透明与有效。
• 关联方与不竞争协议：集团与部分关联方（如融众集团、金榜、弘毅投资等）签订不竞争协议，确保业务不被竞争影响。同时，集团与关联公司订立担保协议，以确保融资租赁业务的稳定。
• 员工与薪酬：集团共有48名员工，薪酬根据表现、经验和行业惯例制定。集团已建立强制性公积金计划，员工及管理层需按收入比例供款。
• 股东权益：集团主要股东包括黄悦怡女士及其家族成员，黄女士通过多个公司持有约39.77%的股份，为集团最大单一股东。
• 股票发行与资金用途：2016年1月28日，集团通过全球发售获得约197.6百万港元净额，主要用于融资租赁业务及银行结余。

关键信息

财务概要

资产与负债

股息政策

董事会建议不派发截至2016年3月31日止年度的末期股息，该议案须待2016年8月29日的股东周年大会批准后方可实施。

关联方及不竞争协议

• 融众集团、金榜、弘毅投资等为集团主要关联方，分别持有集团股份。
• 董事及关联方已签订不竞争协议，确保其不从事与集团融资租赁业务构成竞争的活动。
• 董事需向集团提供新商机的转介，并确保不与集团现有客户发生利益冲突。

董事及高管信息

主要客户及供应商

• 五大客户占集团总收益约46.7%，最大客户占约18.8%。
• 客户主要为湖北省中小企业，集团通过审慎筛选及额外抵押措施降低风险。

董事权益与持股情况

董事会与管理层

• 董事会设有多个委员会，包括审核、提名、薪酬及风险管理委员会，确保公司治理与风险管理。
• 管理层持续优化业务策略，应对经济下行压力及市场变化。

股票及购股权计划

• 2016年集团未根据购股权计划授出任何购股权。
• 购股权计划旨在激励员工及管理层，但暂未实施。

风险管理

• 信贷风险：集团需有效管理中小企业信贷风险，部分客户需额外抵押以降低风险。
• 利率风险：集团依赖银行贷款，利率波动可能影响财务成本及盈利能力。
• 外汇风险：集团功能货币为人民币，但需以港元编制报表，汇率波动可能影响净资产及盈利。
• 法律及合规风险：集团需遵守上市规则及相关法律法规，确保合规经营。

总结

中国融众金融控股有限公司在2016年成功上市，标志着其业务迈入国际资本市场。尽管面临经济下行压力，集团仍采取审慎策略，维持业务稳定。通过售后回租与直接融资租赁服务，集团满足客户需求，并通过咨询服务提升竞争力。集团的财务状况有所改善，资产负债率下降，流动资金增加。然而，集团仍需应对信贷、利率及外汇等风险，同时确保与关联方及董事的不竞争协议得到有效执行，以保障业务的持续发展。