毕马威-2020年上半年金融科技脉搏-2020.9-77页

金融科技脉搏总结（2020年上半年）

核心内容概述

2020年上半年，全球金融科技市场受到新冠疫情的显著影响，交易活动减少，但投资趋势依然聚焦于长期发展领域，如应用程序接口（API）、开放数据、数字化支付、监管科技（RegTech）、财富科技（WealthTech）及网络安全。尽管大型并购交易减少，但风险投资依然保持强劲，尤其在支付、财富科技和网络安全领域。各国政府也在推动金融科技发展，特别是在监管框架和数字资产领域。

主要观点

• 新冠疫情对金融科技的影响：疫情使交易活动几乎停顿，多数交易为上年遗留事项。然而，它也加速了数字化转型，促使金融机构加大金融科技投资。
• 支付仍是重点：支付领域持续吸引大量投资，Visa对Plaid的收购、Mastercard对Finicity的收购等案例表明支付解决方案的重要性上升。
• 风险投资保持强劲：尽管并购交易减少，风险投资总额仍达200亿美元，主要集中在支付、财富科技、网络安全等领域。
• 监管科技受关注：随着法规不断变化，监管科技成为企业合规管理的重要工具，特别是在处理数据隐私、开放银行及跨境合规方面。
• 财富科技投资疲软：由于市场不确定性，财富科技投资保持疲软，但部分企业如Aspiration获得大量投资，显示该领域仍有增长潜力。
• 区块链与加密货币发展：区块链生态体系继续发展，数字资产交易许可成为亚洲市场的重要趋势，如中国数字人民币试点和新加坡的许可制度。
• 网络安全投资增长：随着远程办公普及，网络安全成为关键投资领域，企业更关注数据保护和自动化检测能力。
• 企业与金融科技的融合：大型科技企业与金融科技公司之间的边界日益模糊，如Gojek和Grab对金融科技的投资。
• 税务问题凸显：随着数字化转型，税务透明度和合规性成为金融科技企业必须重视的议题。

关键信息

全球投资概况

• 总交易宗数：1,221宗
• 总投资额：256亿美元
• 风险投资：达200亿美元，主要集中在支付、财富科技和网络安全领域。
• 并购投资：总额低于2019年，但部分企业如Visa、Mastercard等仍进行战略性收购。

金融科技细分板块

• 支付：Visa收购Plaid（53亿美元）、Mastercard收购Finicity（8.25亿美元）等。
• 保险科技：Lemonade成功上市，美国占多数交易。
• 监管科技：投资总额超2019年，主要涉及数据隐私、合规及跨境监管。
• 财富科技：投资疲软，但部分企业如Aspiration获得高额融资。
• 区块链/加密货币：Bakkt融资3亿美元，Ripple融资2亿美元。
• 网络安全：穆迪收购RDC（7亿美元），企业更关注数据保护和自动化检测。

区域分析

• 美洲：金融科技投资达587宗，总额129亿美元，风险投资保持强劲。
• 欧洲：监管科技成为投资热点，Revolut等企业活跃。
• 亚太区：Gojek等企业获得大量投资，中国和新加坡推动数字资产交易许可。

下半年趋势展望

• 支付领域：仍将是投资热点，大型支付企业继续扩张。
• 监管科技：随着法规变化，监管科技投资将上升。
• 数字化转型：企业将继续加强数字能力，以应对新的市场需求。
• 企业合并：由于资金紧张，更多金融科技公司可能合并。
• 税务合规：随着数字服务税的实施，税务问题将更加突出。

特色专访要点

• 谷歌云：推动金融服务数字化，强调数据整合与人工智能的应用。
• 香港投资推广署：推动金融科技生态体系发展，重视监管和创新。
• Stone & Chalk：专注于“影响网络”，支持初创企业和增长型企业。

热点文章重点

• 云数据分析：成为企业决策的关键工具，帮助快速获取见解和管理风险。
• 税务考量：在金融科技能力建设中不能忽视税务问题，涉及转让定价、间接税和合规策略。

结论

2020年上半年，金融科技投资在疫情背景下经历了显著变化。虽然大型并购减少，但风险投资依然强劲，支付、监管科技、网络安全等领域成为投资焦点。各国政府加强了对金融科技的监管，推动其发展。企业正加速数字化转型，税务合规问题也变得尤为重要。金融科技与传统金融的界限逐渐模糊，合作与整合将成为趋势。