20251216-国信证券-金融工程日报_沪指单边下行创近2个月新低_智能驾驶概念逆势走强_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概述

2025年12月16日，A股市场整体表现偏弱，大部分指数下跌，但部分板块与行业表现相对较好。同时，市场情绪较为活跃，涨停与跌停股票数量较多，资金流向与ETF折溢价、股指期货升贴水等指标反映出市场参与者的情绪和行为特征。

主要观点

市场表现

• 宽基与风格指数：上证50指数跌幅较小，为 $-1.08%$，而沪深300指数、中证500指数、中证1000指数跌幅较大，分别为 $-1.20%$、$-1.58%$、$-1.74%$。北证50指数为唯一上涨的板块指数，涨幅为 $0.54%$。
• 风格指数：沪深300价值指数跌幅较小，为 $-0.63%$，而沪深300成长指数跌幅较大，为 $-1.74%$。

行业表现

• 表现较好行业：综合金融、商贸零售、消费者服务、食品饮料、交通运输行业收益分别为 $1.39%$、$1.17%$、$1.09%$、$-0.02%$、$-0.43%$。
• 表现较差行业：有色金属、通信、电新、传媒、机械行业跌幅较大，分别为 $-2.83%$、$-2.80%$、$-2.61%$、$-2.37%$、$-2.25%$。

概念主题表现

• 表现较好概念：智能IC卡、ETC、加密货币、汽车胎压监测等概念涨幅较大，分别为 $4.14%$、$2.37%$、$2.35%$、$2.01%$。
• 表现较差概念：福建省国资、黄金精选、两岸融合、培育钻石、秘塔AI搜索等概念跌幅较大，分别为 $-5.26%$、$-5.18%$、$-5.09%$、$-4.08%$、$-3.89%$。

市场情绪

• 涨跌停家数：今日最高有45只股票涨停，最终44只涨停；最高有42只股票跌停，最终38只跌停。
• 昨日涨跌停股今日表现：昨日涨停股票今日收盘平均收益为 $0.51%$，昨日跌停股票今日收盘平均收益为 $-4.48%$。
• 封板率与连板率：今日封板率为 $65%$，连板率为 $23%$，较前日略有提升。

市场资金流向

• 两融余额：截至2025年12月15日，两融余额为25057亿元，其中融资余额24886亿元，融券余额171亿元。
• 两融交易占比：两融余额占流通市值比重为 $2.6%$，两融交易占市场成交额比重为 $9.9%$。
• ETF折溢价：科创100ETF富国溢价 $0.99%$，民企300ETF折价 $0.52%$。
• 大宗交易折溢价：近半年平均折价率为 $6.64%$，2025年12月15日折价率为 $4.82%$。
• 股指期货升贴水：
  • 上证50股指期货主力合约年化贴水率为 $9.55%$，处于近一年 $9%$ 分位点。
  • 沪深300股指期货主力合约年化升水率为 $3.42%$，处于近一年 $97%$ 分位点。
  • 中证500股指期货主力合约年化升水率为 $10.57%$，处于近一年 $100%$ 分位点。
  • 中证1000股指期货主力合约年化升水率为 $8.56%$，处于近一年 $99%$ 分位点。

机构关注与龙虎榜

机构调研

• 调研较多的股票：海光信息被342家机构调研，是近一周被调研最多的股票；其次是中科曙光、步科股份、富创精密、博盈特焊、致尚科技、凯众股份、云南白药等。

龙虎榜

• 机构专用席位净流入前十：中超控股、航天科技、雪人集团、创识科技、波长光电、智莱科技、恒宝股份、红旗连锁、天箭科技、大鹏工业。
• 机构专用席位净流出前十：雷科防务、航天发展、安妮股份、久之洋、太阳电缆、红相股份、罗牛山、中国铀业、通光线缆、科强股份。
• 陆股通净流入前十：永辉超市、雪人集团、波长光电、恒宝股份、多伦科技、华菱线缆、久之洋、翠微股份、精达股份、通宇通讯。
• 陆股通净流出前十：航天发展、航天动力、天通股份、国机重装、雷科防务、航天科技、航天机电、罗牛山、博纳影业、柏诚股份。

风险提示与免责声明

• 风险提示：市场环境存在变动风险，需谨慎对待。
• 免责声明：本报告基于历史数据，不构成投资建议。投资者应自行判断，自行承担风险。

分析师信息

• 分析师：张欣慰
• 联系方式：021-60933159 / zhangxinwei1@quosen.com.cn
• 联系人：李子靖
• 联系方式：021-60875177 / lizijing1@guosen.com.cn

投资评级标准

• 股票投资评级：分为“优于大市”、“中性”、“弱于大市”、“无评级”。
• 行业投资评级：同样分为“优于大市”、“中性”、“弱于大市”。

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