20260131-国信证券-金融工程日报_沪指单边下行险守4000点_资源股全线下挫_白酒表现活跃_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概述

2026年2月2日，A股市场整体表现低迷，主要指数和行业均出现不同程度的下跌。尽管部分板块和概念表现相对较好，但市场情绪整体偏弱，涨停与跌停股票数量较多，资金流向和ETF折溢价情况也反映出市场波动性较高。

主要观点

市场表现

• 指数下跌：市场全线下跌，规模指数中，上证50指数下跌 $2.07%$，沪深300指数下跌 $2.13%$，中证500指数下跌 $3.98%$，中证1000指数下跌 $3.39%$。
• 板块与风格指数：北证50指数跌幅最小，为 $2.03%$；沪深300价值指数跌幅相对较小，为 $1.58%$。
• 行业表现：食品饮料、银行、电新、家电、电力公用事业行业表现较好，而有色金属、钢铁、煤炭、石油石化、基础化工行业跌幅较大。
• 概念表现：特高压、白酒、光纤、培育钻石、配网等概念表现较好；黄金精选、铅锌矿、黄金珠宝、存储器、磷化工等概念表现较差。

市场情绪

• 涨跌停数量：当日涨停股票44只，跌停股票130只，市场情绪较为低迷。
• 涨跌停股票表现：昨日涨停股票今日收盘收益为 $0.40%$，昨日跌停股票今日收盘收益为 $-7.34%$。
• 封板率与连板率：今日封板率为 $61%$，较前日下降 $4%$；连板率为 $20%$，较前日上升 $10%$。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年1月30日，两融余额为27153亿元，其中融资余额26987亿元，融券余额166亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为 $2.6%$，两融交易占市场成交额比重为 $9.4%$。

关键信息

ETF折溢价

• 溢价较多：G60创新ETF申万菱信溢价 $1.97%$。
• 折价较多：现金流500ETF折价 $2.21%$。
• 大宗交易：近半年大宗交易日均成交金额为23亿元，2026年1月30日成交金额为16亿元，折价率为 $6.41%$，低于近半年平均折价率 $6.93%$。

股指期货升贴水

• 上证50：年化升水率 $0.32%$，处于近一年来 $72%$ 分位点。
• 沪深300：年化贴水率 $5.54%$，处于近一年来 $33%$ 分位点。
• 中证500：年化贴水率 $14.87%$，处于近一年来 $30%$ 分位点。
• 中证1000：年化贴水率 $11.60%$，处于近一年来 $65%$ 分位点。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：近一周内被调研较多的公司包括英唐智控（196家机构）、精智达、九号公司-WD、上海银行等。
• 龙虎榜机构交易：
  • 净流入前十：通源石油、通光线缆、卫星化学、百川股份、神农种业、通达海、汉缆股份、电科院、华谊兄弟、科力股份。
  • 净流出前十：盛屯矿业、开普云、锡业股份、深科技、晓程科技、华峰铝业、天龙集团、荃银高科、湖南黄金、易华录。
• 陆股通交易：
  • 净流入前十：锡业股份、盛屯矿业、卫星化学、中超控股、中金岭南、福石控股、汉缆股份、黄河旋风、保变电气、遥望科技。
  • 净流出前十：湖南黄金、深科技、天龙集团、浙文互联、中信尼雅、茂业商业、柳钢股份、华峰铝业、大有能源、双杰电气。

风险提示与免责声明

• 风险提示：市场环境变动风险。
• 免责声明：
  • 本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。
  • 报告内容仅供参考，不构成出售或购买证券或其他投资标的的要约或邀请。
  • 投资者应自行判断是否采用报告内容并承担相应风险。

分析师信息

• 分析师：张欣慰（电话：021-60933159，邮箱：zhangxinwei1@quosen.com.cn，S0980520060001）
• 联系人：李子靖（电话：021-60875177，邮箱：lizijing1@guosen.com.cn）

投资评级标准

• 股票投资评级：
  • 优于大市：股价表现优于市场代表性指数10%以上。
  • 中性：股价表现介于市场代表性指数±10%之间。
  • 弱于大市：股价表现弱于市场代表性指数10%以上。
  • 无评级：股价与市场代表性指数相比无明确观点。
• 行业投资评级：
  • 优于大市：行业指数表现优于市场代表性指数10%以上。
  • 中性：行业指数表现介于市场代表性指数±10%之间。
  • 弱于大市：行业指数表现弱于市场代表性指数10%以上。

国信证券经济研究所联系方式

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