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天龙光电2015年年度报告总结

核心内容概览

江苏华盛天龙光电设备股份有限公司（股票代码：300029）于2016年4月28日发布了2015年年度报告。报告指出公司在2015年经历了新老实际控制人及管理层的交接，公司整体处于平稳过渡与艰难复苏阶段。由于光伏市场持续低迷，公司未能实现预期销售业绩，导致净利润大幅下滑，全年归属于上市公司股东的净利润为-358,496,412.66元，同比下降1316.35%。

公司未派发现金红利、未送红股，亦未以公积金转增股本。天衡会计师事务所为公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，提示了公司可能面临的市场竞争、应收账款、存货及现金流等风险。

主要财务指标

营业收入与成本

• 营业收入：130,143,078.68元，同比下降6.10%
• 营业成本：128,094,542.38元，同比下降3.97%
• 毛利率：1.57%，同比下降38.14%

利润情况

• 归属于上市公司股东的净利润：-358,496,412.66元，同比下降1316.35%
• 扣除非经常性损益的净利润：-347,245,059.13元，同比增长116.56%
• 非经常性损益：-11,251,353.53元，主要由债务重组损益和资产减值损失构成

现金流情况

• 经营活动产生的现金流量净额：8,004,966.08元，同比下降80.24%
• 投资活动产生的现金流量净额：-19,553,832.29元，同比下降113.20%
• 筹资活动产生的现金流量净额：48,746,065.38元，同比下降129.52%
• 现金及现金等价物净增加额：37,420,432.48元，同比增长40.12%

主营业务分析

产品结构

公司主要产品包括单晶硅生长炉、多晶硅铸锭炉、切割机、切方机、研磨机、蓝宝石晶体生长炉等。2015年，公司实现营业收入1.3亿元，其中：

• 多晶炉：71,473,965.75元，占比54.92%，同比增长99.15%
• 单晶炉：13,298,346.22元，占比10.22%，同比增长2169.75%
• 租赁相关收入：24,333,037.98元，占比18.70%，同比增长70.34%
• 材料销售：2,625,870.38元，占比2.02%，同比下降78.41%

产品销售情况

• 多晶炉：销售量为71,473,965.75元，同比增长99.15%
• 单晶炉：销售量为13,298,346.22元，同比增长2169.75%
• 租赁相关收入：销售量为24,333,037.98元，同比增长70.34%
• 材料销售：销售量为2,625,870.38元，同比下降78.41%

产销量变化原因

• 多晶炉：销量增长主要由于市场需求增加
• 单晶炉：销量增长主要由于技术升级和市场拓展
• 租赁相关收入：增长主要由于租赁业务扩大
• 材料销售：下降主要由于市场萎缩

研发投入

• 研发人员数量：165人，占员工总数的21.13%
• 研发投入金额：9,901,062.65元，占营业收入的7.61%
• 研发投入趋势：同比下降，主要由于公司集中资源进行业务整合

研发成果

• 多晶硅铸锭炉：完成下炉体提升机构升级，应用清华大学控制系统
• 蓝宝石晶体生长炉：解决电极焊接质量问题，改进小炉盖设计
• 单晶硅生长炉：完善机械和电气控制部分设计，开展市场调研
• 树脂金刚线：完成项目终止，部分资金用于补充流动资金

投资状况分析

募集资金使用情况

• 募集资金总额：87,809.49万元
• 已使用募集资金总额：90,556.19万元
• 未使用的募集资金：3.52元，暂存募集资金专户

募集资金承诺项目

• 年产1,200台单晶硅生长炉项目：累计投入13,077.46万元，达到100%进度
• 年产150台多晶硅铸锭炉项目：累计投入1,728.43万元，达到100%进度
• 年产1,200套单晶硅生长炉炉体项目：累计投入3,761.8万元，达到100%进度
• 年产50万km树脂金刚线项目：累计投入4,560.86万元，达到100%进度
• 多晶铸锭实验示范工厂项目：累计投入18,955.03万元，达到100%进度
• 收购上海杰姆斯电子材料有限公司部分股权：累计投入11,900万元，达到100%进度
• 合资公司研发和生产LED MOCVD设备：累计投入8,833.33万元，达到100%进度
• 收购金坛市光源石英坩埚有限公司部分股权并增资：累计投入4,460万元，达到100%进度
• 归还银行贷款：累计投入3,434.27万元

募集资金变更项目

• 年产50万km树脂金刚线项目：变更用途为“补充流动资金”，累计投入2,603.52万元，达到100%进度
• 变更原因：由于光伏行业景气度下降，金刚线切割市场需求不足，项目投资效益差，公司决定终止该项目建设并使用剩余资金补充流动资金

风险与应对措施

公司面临的主要风险包括：

• 市场竞争风险：随着多晶铸锭炉国产化，市场竞争加剧
• 应收账款风险：公司应收账款总额为33,435,501.67元，占比5.49%
• 存货风险：存货总额为165,207,677.11元，占比27.14%
• 现金流风险：经营活动产生的现金流量净额为8,004,966.08元，同比下降80.24%

主要客户与供应商情况

• 前五名客户合计销售金额：99,509,738.68元，占年度销售总额的76.46%

• 前五名客户：

  1. 蓝思科技长沙有限公司、蓝思科技湘潭有限公司：销售额58,185,627.16元，占比44.71%
  2. 常州续笙新能源有限公司：销售额24,405,811.53元，占比18.75%
  3. 西安创联新能源设备有限公司：销售额6,010,560.68元，占比4.62%
  4. 大连连城数控机器股份有限公司：销售额5,765,858.97元，占比4.43%
  5. 浙江露通机电有限公司：销售额5,141,880.34元，占比3.95%

• 前五名供应商合计采购金额：50,179,330.21元，占年度采购总额的39.99%

• 前五名供应商：

  1. 上海申骅机电设备有限公司：采购额19,160,829.48元，占比15.27%
  2. 无锡名凯金属制品有限公司：采购额13,409,576.97元，占比10.69%
  3. 江苏大明金属制品有限公司：采购额9,589,324.12元，占比7.64%
  4. 江阴博海法兰有限公司：采购额5,479,620.40元，占比4.37%
  5. 无锡其明不锈钢有限公司：采购额2,539,979.24元，占比2.02%

资产与负债状况

资产构成

• 货币资金：100,287,035.06元，占比16.47%
• 应收账款：33,435,501.67元，占比5.49%
• 存货：165,207,677.11元，占比27.14%
• 固定资产：161,790,985.15元，占比26.58%
• 投资性房地产：26,439,572.94元，占比4.34%
• 长期股权投资：248,609.83元，占比0.04%
• 在建工程：705,456.44元，占比0.12%

负债状况

• 短期借款：100,461,753.94元，占比16.50%

管理层讨论与分析

公司管理层在2015年积极应对光伏行业低迷，通过产品升级、市场拓展、库存清理等方式努力改善业绩。公司与呼和浩特经济技术开发区投资开发集团有限责任公司合作建设30MW光伏电站，但因政策变化合作终止，未对公司经营业绩产生重大影响。公司继续寻找其他投资与优质项目，推进公司健康、快速、持续发展。

公司重新审定和修改了各项内控制度，严格把控合同签订、公章使用、财务付款、信息披露等流程，增强内部控制能力，为公司未来发展打下坚实基础。

非经常性损益

非经常性损益项目包括：

• 非流动资产处置损益：932,928.42元
• 计入当期损益的政府补助：714,815.60元
• 债务重组损益：-9,125,124.92元
• 其他营业外收入和支出：-4,270,393.15元
• 少数股东权益影响额：-496,420.52元

总结

2015年，天龙光电在光伏市场回暖的背景下，未能实现预期销售业绩，导致净利润大幅下降。公司通过产品升级和市场拓展努力改善业绩，但行业低迷仍是主要影响因素。公司对募集资金项目进行了调整，部分项目终止并用于补充流动资金。公司面临市场竞争、应收账款、存货及现金流等多重风险，但通过加强内部控制和优化资源配置，为未来发展奠定了基础。