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中国银行业理财市场年度报告（2025年）总结

核心内容概览

2025年，中国银行业理财市场在复杂多变的内外部环境下，稳步推进高质量发展，服务实体经济、支持居民财富增长，同时强化投资者权益保护与风险管理。理财市场存续规模达33.29万亿元，同比增长11.15%；全年新发理财产品3.34万只，募集资金76.33万亿元；持有理财产品的投资者数量达1.43亿个，同比增长14.37%。理财市场通过多资产配置、科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融等“五篇大文章”的实施，为金融强国建设提供有力支撑。

主要观点

• 市场发展稳中有进：2025年理财市场存续规模与新发产品数量均实现增长，显示市场持续活跃。
• 产品结构优化：公募理财产品占比达94.50%，固定收益类占比97.09%，市场以稳健型产品为主。
• 投资者权益保护加强：通过强化适当性管理、信息披露、投资者教育与陪伴等措施，提升投资者信心与满意度。
• 科技与数字金融推动创新：理财行业广泛应用人工智能、大数据、云计算等技术，提升业务效率与风控能力。
• 服务实体经济成效显著：理财产品通过债券、非标债权、权益类资产等，支持实体经济资金规模约21万亿元。
• 养老与普惠金融发展提速：养老理财产品试点扩大，普惠金融服务下沉，满足不同客群需求。

关键信息

一、理财市场整体规模

• 截至2025年末，全国共有159家银行机构和32家理财公司存续理财产品4.63万只，存续规模33.29万亿元，同比增长11.15%。
• 全年新发理财产品3.34万只，募集资金76.33万亿元。
• 理财产品平均收益率为1.98%，全年累计为投资者创造收益7303亿元。

二、理财产品类型结构

• 公募理财产品存续规模31.46万亿元，占94.50%；私募理财产品存续规模1.83万亿元，占5.50%。
• 固定收益类产品存续规模32.32万亿元，占97.09%；混合类产品存续规模0.87万亿元，占2.61%；权益类和商品及金融衍生品类产品存续规模较小，分别为0.08万亿元和0.02万亿元。
• 封闭式产品存续规模6.70万亿元，开放式产品存续规模26.59万亿元，其中现金管理类产品存续规模7.04万亿元，占比26.48%。

三、理财产品风险等级分布

• 风险等级为二级及以下的理财产品存续规模达31.87万亿元，占比95.73%。
• 风险等级为四级及以上的理财产品存续规模为0.08万亿元，占比0.24%。

四、理财公司设立情况

• 截至2025年末，全国共有32家理财公司设立，其中部分公司成立于2020年及之后，如浙银理财（2025年1月）、法巴农银理财（2023年6月）等。

五、投资者结构与收益

• 个人投资者数量占98.64%，机构投资者占1.36%。
• 理财产品全年为投资者创造收益7303亿元，同比增长2.87%。

六、科技金融与绿色金融发展

• 科技金融方面，理财公司通过科创债、股权投资等方式支持科技创新企业，如工银理财投资约750亿元科技行业债券，建信理财发行“定制化理财产品+非标准化股权投资”支持新能源汽车企业。
• 绿色金融方面，理财产品投向绿色债券规模超3800亿元，支持绿色低碳发展，如信银理财推出“青绿共绘”ESG系列产品，平安理财发行绿色主题产品，募集规模超34亿元。

七、普惠金融与养老金融

• 普惠金融方面，理财公司通过适当性管理、投资者教育等，提升服务下沉能力，如宁银理财推出“权星优选体系”，广银理财开展51次线上线下金融教育活动，触达消费者114万人次。
• 养老金融方面，理财公司持续扩大养老理财产品试点，如中银理财推出3只养老理财和9只个人养老金产品，苏银理财关注高龄客户，推出50岁以上专属份额产品，华夏银行构建“颐养伴VCare”综合养老生态。

八、信息披露与代销服务

• 理财产品通过中国理财网信息披露平台发布公告超50万份，产品净值信息超270万条。
• 理财公司通过代销渠道拓展，全年累计直销金额7738亿元，代销机构达593家。

九、数字金融技术应用

• 浦银理财推出“智浦魔方”和“智浦小鹿”，实现智能投研、智能风控等。
• 施罗德交银理财部署RPA机器人，提升流程自动化水平。
• 贝莱德建信理财通过AI模型实现市场分析与投资决策支持。

专栏亮点

• 专栏1：理财行业聚焦“五篇大文章”，助力金融强国建设。
• 专栏2：加强风险管理，提升投资者权益保护水平。
• 专栏3：多资产配置成为理财行业新趋势，强化风险控制与收益平衡。
• 专栏4：理财公司积极布局产品体系，突出差异化竞争优势。
• 专栏5：理财行业支持资本市场健康发展，助力新质生产力发展。
• 专栏6：科技金融助力科技创新，推动高水平自立自强。
• 专栏7：绿色金融践行ESG理念，支持绿色低碳经济发展。
• 专栏8：加强适当性管理，提升普惠金融服务质量。
• 专栏9：规范代理销售业务，提升信息披露与投资者教育效率。
• 专栏10：数字金融推动理财业务智能化发展。
• 专栏11：养老金融促进养老理财业务持续健康发展。
• 专栏12：强化信息披露及投资者教育与陪伴，提升市场透明度。
• 专栏13：中央数据交换平台助力理财行业高质量发展。
• 专栏14：理财业务数字化转型，提升业务效率与风控水平。

总结

2025年，中国银行业理财市场在政策支持、科技赋能与风险控制的多重推动下，实现稳步发展，为居民财富增长与实体经济服务提供了坚实支撑。理财公司通过产品创新、服务优化与数字化转型，积极践行“五篇大文章”，提升市场竞争力。同时，投资者权益保护机制不断完善，信息披露与适当性管理逐步健全，推动行业向更高质量、更可持续方向发展。