20220116-光大证券-基金市场周报_证监会起草货基监管征求意见稿_港股主题基金迎来全面反弹_17页_2mb

基金市场周报总结 20220114

核心内容

1. 证监会起草货基监管征求意见稿：为完善重要货币市场基金监管，证监会发布《重要货币市场基金监管暂行规定（征求意见稿）》，旨在提升重要货币基金管理人抗风险能力，保护投资者利益。
2. 港股市场反弹，港股主题基金发行回暖：港股市场迎来反弹，恒生指数上涨3.79%，恒生科技指数上涨1.37%，港股主题基金发行逐步回暖。
3. 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金28只，合计发行份额为181.97亿份；全市场新发行基金51只，下周待发行基金共29只。
4. 基金产品表现跟踪：主动权益型基金净值涨跌幅中位数为-0.70%，股票被动指数型基金净值涨跌幅中位数为-1.31%，纯债型基金净值涨跌幅中位数为0.13%，混合债券型基金净值涨跌幅中位数为-0.27%。
5. ETF市场跟踪：股票型ETF资金净流入194.14亿元，跨境型ETF资金净流入13.99亿元，货币型ETF资金净流入96.15亿元。

主要观点

• 货基监管加强：证监会发布《暂行规定》，对重要货币市场基金实施更严格的监管，包括定义、评估、附加监管要求、风险防控和监督管理机制。该规定有助于提升基金管理人的抗风险能力，确保投资者投资的安全性和流动性。
• 重要货币基金的定义与评估：重要货币基金是指因基金资产规模较大或投资者人数较多、与其他金融机构或金融产品关联性较强，如发生重大风险，可能对资本市场和金融体系产生重大不利影响的货币市场基金。
• 港股市场回暖：2022年初港股市场反弹，恒生指数和恒生科技指数分别上涨3.79%和1.37%，港股主题基金发行回暖，贝莱德港股通远景视野A等产品开始发行。
• 基金发行趋势：本周新基金发行份额小幅上涨，混合型基金占比最高，股票型基金表现突出，FOF基金和债券型基金也有一定增长。
• ETF市场表现：股票型ETF资金净流入显著，跨境型ETF表现优异，货币型ETF资金净流入稳定。

关键信息

1. 证监会起草货基监管征求意见稿

• 发布日期：2022年1月14日

• 主要内容：

  • 明确重要货币基金的定义和评估方法。
  • 强化附加监管要求，提升抗风险能力。
  • 建立风险防控和监督管理机制。

• 重要货币基金定义：

  • 基金资产规模大于2000亿元或投资者数量大于5000万个。
  • 同一基金管理人管理并在同一销售机构销售的不同货币基金应合并计算。

• 符合要求的基金：

  • 单只货币基金：天弘余额宝和易方达易理财A。
  • 基金管理人合并口径：18家基金管理人管理规模超过2000亿元。

• 影响：

  • 基金管理人面临规模和收益的平衡挑战。
  • 可能导致部分市场空间让渡给其他基金公司。

2. 港股市场反弹与港股主题基金发行回暖

• 市场表现：

  • 恒生指数上涨3.79%。
  • 恒生科技指数上涨1.37%。
  • 腾讯控股上涨6.86%。
  • 美团-W上涨8.14%。

• 基金发行情况：

  • 本周已有6只基金确定在本月开始发行。
  • 贝莱德港股通远景视野A为贝莱德成立独资公募后的第二只产品。

• 背景：

  • 2021年港股市场表现不佳，恒生指数下跌14.08%，恒生科技指数下跌32.70%。
  • 当前港股估值回落至历史低位，投资性价比凸显。

3. 基金产品发行情况

• 本周新成立基金：

  • 数量：31只。
  • 份额：202.48亿份。
  • 混合型基金占比最高（62.25%）。

• 本周新发行基金：

  • 数量：51只。
  • 混合型基金占多数（37只）。

• 下周待发行基金：

  • 数量：32只。
  • 混合型基金占比最高（18只）。

4. 基金产品表现跟踪

• 主动权益型基金：

  • 净值涨跌幅中位数：-0.70%。
  • 表现突出的基金包括国泰智能汽车A、光大保德信智能汽车主题等。

• 股票被动指数型基金：

  • 净值涨跌幅中位数：-1.31%。
  • 表现突出的基金包括香港医药ETF、医疗器械ETF等。

• 纯债型基金：

  • 净值涨跌幅中位数：0.13%。
  • 表现突出的基金包括中银惠利纯债、金鹰添润定开等。

• 混合债券型基金：

  • 净值涨跌幅中位数：-0.27%。
  • 表现突出的基金包括泰信周期回报、上银慧恒收益增强等。

5. ETF市场跟踪

• 股票型ETF：

  • 净值涨跌幅中位数：-1.26%。
  • 资金净流入：194.14亿元。

• 债券型ETF：

  • 净值涨跌幅中位数：0.23%。
  • 资金净流出：0.02亿元。

• 商品型ETF：

  • 净值涨跌幅中位数：1.57%。
  • 资金净流出：1.65亿元。

• 货币型ETF：

  • 净值涨跌幅中位数：0.03%。
  • 资金净流入：96.15亿元。

• 跨境型ETF：

  • 净值涨跌幅中位数：4.10%。
  • 资金净流入：13.99亿元。

风险提示

• 报告数据均来自历史公开数据整理分析，存在失效风险。
• 历史业绩不代表未来表现。