20181012-恒泰证券-睿日刊_受美股大跌拖累_四大板指创近4年新低_6页_537kb

投顾业务部总结

核心内容

本报告为恒泰证券投顾业务部发布的市场分析，内容涵盖昨日市场表现、要闻一览、今日股事、情报速递以及两融数据等，旨在为投资者提供市场动态和投资策略建议。

主要观点

1. 市场表现

• 指数下跌：受美股大跌影响，A股四大板指（上证指数、深证成指、沪深300、创业板）均创下近四年新低。
• 个股表现：市场超3300只个股下跌，超1000只个股跌停，整体情绪偏弱。
• 资金流向：木业家具等行业资金流入较多，但整体市场资金流出明显。

2. 三季报预增情况

• 业绩增长预期：截至10月10日，两市共有1305家公司发布三季报业绩预报，其中810家公司预计净利润同比增长，占比达62%。
• 行业表现：部分周期行业（如钢铁、煤炭、有色）受益于供给侧改革，基建投资回暖预期增强，相关个股具备增长潜力。
• 绩优股价值：尽管当前市场疲软，但绩优股基本面稳健，具备反弹潜力。

3. 行业与板块分析

• 白酒板块：有传言称高档白酒将提高消费税，但已被证伪。部分地方税务部门甚至提示可缓交消费税，中期基本面仍具吸引力。
• 水泥行业：多地水泥企业发布涨价公告，行业产能收缩加剧供需矛盾，相关企业如万年青业绩大幅增长。
• 黄金避险：受美联储加息及美债收益率上升影响，黄金板块表现出一定避险价值。

4. 今日股事重点

• 基建板块：高层会议强调川藏铁路建设，预计带动大量水泥需求，关注基建相关个股的事件驱动机会。
• 上市公司动态：
  • 龙元建设：联合中标PPP项目，预计带来8.86亿元投资。
  • 舍得酒业：三季报净利润同比增长177.56%-203.75%，受益于营销改革和产品结构调整。
  • 方大炭素：拟设立子公司推动碳材料产业发展。
  • 上港集团：拟出售子公司股权，预计带来15.5亿元投资收益。
  • 腾邦国际：有意收购主题公园公司，拓展文旅业务。

关键信息

市场情绪与策略建议

• 市场情绪：受外围市场拖累，A股持续走低，投资者情绪谨慎。
• 投资策略：
  • 重点关注被错杀的蓝筹股和行业龙头。
  • 跟踪黄金、基建等板块的避险和事件驱动机会。
  • 对业绩增长明确的超跌股保持关注。

政策与市场动态

• 消费市场准入：国务院放宽市场准入，推动消费结构升级。
• 理财门槛：银保监会考虑进一步降低银行理财起投门槛。
• 美联储政策：特朗普批评美联储加息，美债收益率上涨对新兴市场形成压力。

两融数据

• 两融余额：整体余额结束两连升，小幅回落至8273.15亿元。
• 多空系数：当前为-0.0117，显示市场偏空。
• 融资买入：较前一日增加0.92%，但较前周同期减少29.21%。
• 融资净买入：净流出2.58亿元。
• 融券卖出：8700万股。
• 两融之星：西藏天路（600326）多空系数小幅降低，走势强于大盘，被列为看多标的。

重要声明

• 恒泰证券具备证券投资咨询业务资格。
• 报告数据来源于公开资料，仅供参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应根据自身情况审慎决策，自行承担投资风险。

总结

本报告指出，当前A股受美股拖累大幅下跌，但三季报显示上市公司整体业绩稳中有升，基建和周期行业具备增长潜力。白酒板块利空传言被证伪，中期仍有投资价值。同时，黄金、水泥等板块也值得关注。投资者应以谨慎观望为主，关注具备估值优势和业绩支撑的标的，把握市场反弹机会。