20161122-兴业证券-晨会纪要_12页_1mb
报告摘要
市场数据与观点总结
核心内容概览
本文档汇总了近期市场数据及多个行业的投资观点，涵盖股票指数、行业表现、商品期货、外汇商品、投资建议、政策动态等。内容以市场分析和投资策略为主，适合投资者参考当前市场走势和行业机会。
国内市场指数表现
| 指数 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 3218 | 0.8% | 0.2% | -2.4% |
| 深证成指 | 10900 | 0.1% | -0.1% | -6.2% |
| 创业板指 | 2153 | -0.2% | -0.4% | -13.6% |
| 中小板指 | 6930 | 0.0% | -0.3% | -10.0% |
| 沪深 300 | 3441 | 0.7% | 0.3% | -0.8% |
| 中证 500 | 6612 | 0.1% | -0.1% | -5.3% |
主要观点：
- 多数指数呈现下跌趋势，尤其是创业板和中小板指数跌幅较大。
- 沪深 300 和上证综指略有上涨，但整体表现偏弱。
- 市场整体处于震荡状态，投资者情绪较为谨慎。
表现最好前五行业
| 行业 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 建筑装饰 | 3317 | 1.4% | 0.9% | 11.5% |
| 非银金融 | 1809 | 1.2% | -0.2% | 0.1% |
| 建筑材料 | 5910 | 1.0% | 1.7% | 13.7% |
| 银行 | 3272 | 0.9% | 0.5% | 1.3% |
| 家用电器 | 5114 | 0.8% | 1.0% | 8.1% |
主要观点：
- 建筑装饰、建筑材料、银行、家用电器等行业的表现相对较好。
- 建筑装饰行业涨幅最大，表现强劲，值得关注。
表现最差前五行业
| 行业 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 农林牧渔 | 3402 | -0.2% | -0.7% | 0.4% |
| 休闲服务 | 5995 | -0.2% | -0.4% | -9.8% |
| 食品饮料 | 7549 | 0.0% | -0.4% | 16.2% |
| 综合 | 3710 | 0.0% | 0.6% | -0.8% |
| 传媒 | 1346 | 0.1% | -0.1% | -17.8% |
主要观点：
- 传媒、休闲服务等行业的表现较差，存在较大跌幅。
- 食品饮料虽有上涨，但整体市场表现不佳。
周边市场表现
| 市场 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 22358 | 0.1% | 0.6% | 4.8% |
| 恒生红筹 | 3697 | 0.1% | 1.3% | -5.5% |
| 日经 225 | 18106 | 0.8% | 2.5% | -1.9% |
| 道琼斯 | 18957 | 0.5% | 0.5% | 10.5% |
| 标普 500 | 2198 | 0.7% | 1.6% | 9.2% |
| 纳斯达克 | 5369 | 0.9% | 2.9% | 9.5% |
| 德国 DAX | 10684 | 0.2% | -0.1% | 3.9% |
| 法国 CAC | 4532 | 0.6% | 0.5% | 0.2% |
| 富时 100 | 6778 | 0.0% | 0.4% | 11.2% |
主要观点：
- 多数周边市场指数上涨，其中纳斯达克、标普 500、道琼斯表现较好。
- 日经 225、富时 100等也有一定涨幅。
- 恒生红筹表现不佳，跌幅较大。
主要商品期货价格走势
| 商品 | 收盘价 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| NYMX 原油 | 48 | 4.2% | 20.8% | 30.4% |
| 布伦特原油 | 388 | 0.0% | 7.3% | 9.8% |
| LME 铜 | 5,559 | 2.3% | 12.3% | 18.6% |
| LME 铝 | 1,719 | 1.4% | 9.9% | 14.5% |
| LME 锌 | 2,575 | 0.6% | 42.9% | 60.2% |
| LME 铅 | 2,178 | 2.0% | 18.2% | 22.2% |
| LME 镍 | 11,370 | 4.1% | 29.6% | 28.9% |
| LME 锡 | 20,800 | 3.0% | 24.0% | 42.8% |
| COMEX 黄金 | 1,214 | 0.4% | -3.0% | 14.5% |
| COMEX 白银 | 17 | -0.2% | 7.5% | 20.7% |
| CBOT 大豆 | 1,021 | 2.8% | 14.4% | 18.2% |
| CBOT 玉米 | 358 | 1.2% | -1.9% | -0.1% |
| ICE11 号糖 | 20 | 0.0% | 33.0% | 33.0% |
主要观点：
- 原油、锌、铅、锡等商品价格持续上涨，涨幅较大。
- 大豆和白糖也有显著涨幅，但玉米和白糖在5日跌幅明显。
- 黄金和白银价格波动较大，但总体呈上涨趋势。
外汇商品走势
| 外汇 | 收盘价 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 美元指数 | 100.8917 | -0.4% | 0.9% | 2.1% |
| 美元-人民币 | 6.8918 | 0.1% | 0.7% | 5.5% |
| 美元-日元 | 110.8100 | 0.0% | 2.2% | -7.2% |
| 欧元-美元 | 1.0627 | 0.4% | -1.0% | -1.9% |
| 英镑-美元 | 1.2491 | 1.2% | -0.1% | -15.1% |
主要观点：
- 美元指数略有下跌，但整体呈上升趋势。
- 美元-人民币和美元-日元均呈上涨趋势。
- 英镑-美元和欧元-美元下跌，显示美元强势。
重点推荐行业与公司
金融工程观点
- 市场处于震荡状态，期权投资者转向震荡预期。
- 波动率风险溢价指标转入安全区域，虚值认购期权隐含波动率斜率上升，看涨情绪增强。
- 投资者避险需求依然存在，市场多空力量较为均衡，短期走势持中性预期。
- 本周“3 + 2”量化选股策略表现突出，涨幅最大。
轻工制造行业观点
- 本周轻工制造板块下跌 0.32%，整体跑输大盘。
- 推荐晨光文具、奥瑞金、太阳纸业、岳阳林纸、索菲亚。
- 晨光文具被新增至核心组合，因其传统业务渠道升级、科力普业务增长快、五大系列迎合时尚需求。
银行行业观点
- 银行理财产品预期收益率整体上涨，3个月、4个月产品跌幅较大。
- 本周融资余额大幅攀升，显示市场资金活跃。
- 推荐关注银行按揭市场动态，以及地产股的长期走势。
房地产行业观点
- 房地产销量受调控影响持续下滑，但长期趋势向上。
- 增量资金流入地产股，预计带来超级行情。
- 推荐阳光股份、世联行、新城控股、新湖中宝、泰禾集团、保利地产、招商蛇口等。
钢铁与有色金属行业观点
- 美元创新高，对有色金属价格形成压力。
- 铜、铝、铅、锡等金属价格下跌，锌价上涨。
- 预计明年需求回暖，补库存周期将推动价格上行。
- 建议关注锌、铝、锡及钴等，尤其是华友钴业、格林美等。
风险提示
- 政策变动风险：如IPO绿色通道、房地产调控等。
- 系统性风险：市场整体波动、宏观经济下行。
- 企业转型风险：部分企业转型未达预期，影响业绩。
- 美元强势风险：美元创新高对大宗商品形成压力。
新股信息
| 代码 | 简称 | 发行数量（万股） | 发行价（元） |
|---|---|---|---|
| 603708 | 家家悦 | 9000.00 | - |
| 603928 | 兴业股份 | 5040.00 | - |
| 603036 | 如通股份 | 5084.00 | - |
| 002828 | 贝肯能源 | 2930.00 | - |
| 002827 | 高争民爆 | 4600.00 | - |
| 603033 | 三维股份 | 2270.00 | - |
| 300570 | 太辰光 | 3194.40 | - |
| 600909 | 华安证券 | 80000.00 | 6.41 |
| 300572 | 安车检测 | - | 13.79 |
| 002826 | 易明医药 | 4743.00 | 6.06 |
| 300568 | 星源材质 | 3000.00 | 21.65 |
| 603319 | 湘油泵 | 2023.00 | 10.46 |
| 002825 | 纳尔股份 | 2500.00 | 10.17 |
| 603559 | 中通国脉 | 2200.00 | 10.34 |
| 603660 | 苏州科达 | 6250.00 | 8.03 |
| 002822 | 中装建设 | 7500.00 | 10.23 |
主要观点：
- 多只新股发布，其中华安证券、安车检测、星源材质等发行价较高。
- 新股发行数量和金额均较高，市场关注度提升。
兴业证券研究报告一览
| 研究员 | 报告名称 | 行业 | 投资评级 | 日期 |
|---|---|---|---|---|
| 代凯燕 | 【兴证新三板】东北IPO概念股 | 中小盘 | 推荐 | 2016-11-21 |
| 代凯燕 | 【兴证新三板】西藏及贫困县IPO概念股 | 中小盘 | 推荐 | 2016-11-21 |
| 王武蕾 | 权重股拉升，期权投资者转向震荡预期 | 金融工程 | 中性 | 2016-11-21 |
| 房大磊 | 围海股份调研纪要 | 水利工程 | 增持 | 2016-11-21 |
| 房大磊 | 亚厦股份调研纪要 | 装修装饰 | 增持 | 2016-11-21 |
| 邢军亮 | 【兴证新三板】明日新做市公司投资简析 | 中小盘 | 推荐 | 2016-11-21 |
| 周斌 | 兴证轻工周报：本周核心组合新增晨光文具 | 轻工制造 | 推荐 | 2016-11-21 |
主要观点：
- 重点推荐新三板IPO概念股及轻工制造板块。
- 建议关注政策支持下的东北、西藏及贫困县企业。
- 金融工程建议投资者关注震荡行情，调整策略。
投资评级说明
- 推荐：相对表现优于市场。
- 中性：相对表现与市场持平。
- 回避：相对表现弱于市场。
- 买入：相对大盘涨幅大于15%。
- 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间。
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%。
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- 兴业证券可能持有提及公司证券头寸或为其提供投资服务，可能存在利益冲突。
总结
- 市场趋势：整体震荡，部分指数微涨，但多数行业下跌。
- 行业表现：建筑装饰、非银金融、建筑材料等表现较好，传媒、休闲服务等表现较差。
- 商品走势：原油、锌、铅、锡等上涨，铜、铝等下跌。
- 投资建议：重点关注地产股、IPO概念股、轻工制造、有色金属、金融工程等领域。
- 风险提示：政策变动、系统性风险、美元强势、企业转型等。
建议投资者根据市场走势和行业分析，结合自身风险偏好和投资目标，谨慎选择标的。
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