台灣股市總結
核心內容
台灣股市在11月21日表現震盪走高，加權指數上漲32點，站上9,000點整數關卡，形成紡鍾小紅K，持續收在五日均線之上。櫃買指數上漲0.32%，形成帶上影小紅K，也收在五日均線之上。市場整體漲/跌家數達490/299家，顯示反彈格局延續。然而，成交量未配合，呈現量價背離現象，且高檔受月線與季線反壓，反彈空間有限。
主要觀點
- 市場情緒：市場認為川普的擴張性財政政策可能引發通膨，美國10年期債券殖利率上漲，聯準會葉倫暗示升息，美元強勢導致能源與礦業股下跌。
- 台股表現：加權指數週一以日K連五紅上漲，但成交量不足，漲勢不穩。櫃買指數連二日收在五日均線之上，並出現五日、十日均線黃金交叉，顯示反彈格局延續。
- 法人買賣超：外資買超有限，投信與自營商買超增加，但整體市場買氣不強。
- 國際股市：亞股漲跌互見，美股四大指數上漲，特別是那斯達克與標普500，顯示市場對科技與金融股的偏好。國際原油價格因OPEC減產預期上漲，黃金價格因美元下跌而走高。
關鍵信息
台股指數
| 指標 |
上市 |
上櫃 |
| 收盤 |
9,041.1 |
121.2 |
| 漲跌 |
+32.3 |
+0.4 |
| 成交量(億) |
628.8 |
138.6 |
法人買賣超
| 類別 |
上市(億) |
上櫃(億) |
| 外資 |
-21.8 |
-1.6 |
| 投信 |
+4.8 |
+0.5 |
| 自營商 |
+24.4 |
+1.0 |
亞股表現
| 指數 |
收盤價 |
漲跌 |
漲跌幅 |
| 上海 |
3218 |
25 |
0.8% |
| 深圳 |
2119 |
8 |
0.4% |
| 香港 |
22358 |
14 |
0.1% |
| 日經 |
18106 |
139 |
0.8% |
| 南韓 |
1966 |
-9 |
-0.4% |
美股表現
| 指數 |
收盤價 |
漲跌 |
漲跌幅 |
| 道瓊 |
18957 |
89 |
0.5% |
| S&P 500 |
2198 |
16 |
0.8% |
| NASDAQ |
5369 |
47 |
0.9% |
| 費半 |
879 |
6 |
0.7% |
| 巴西 |
61070 |
1109 |
1.9% |
台灣外銷接單
- 10月外銷接單426.8億美元，年增0.3%。
- 累計1-10月外銷接單3596.8億美元，年減3.4%。
- 10月電子產品年增5.6%，資通信產品年增0.9%。
- 11月預估接單金額418~428億美元，年增2.6%~5.0%。
- 預計2016全年外銷接單仍為負成長。
台灣Q3金融帳
- Q3金融帳淨流出143.3億美元，連續25季淨流出，累計流出規模達2841.9億美元。
- 外資證券投資淨流入28.7億美元，抵銷國人資金流出。
- 央行指出，經常帳順差的國家金融帳淨資產增加是正常現象。
聯準會觀點
- 聯準會副主席費雪指出，美元升值無礙於聯準會職責。
- 費雪強調，低利率使經濟脆弱，高利率顯示對未來的信心。
- 費雪建議，財政政策可提高生產力，減輕聯準會支持經濟的壓力。
- 目前利率期貨預期12月會議升息機率高。
強勢股
- 塑化：聯成、華夏、台苯、台達化
- 鋼鐵：燦輝、中鴻、允強、千興
- 光通訊：波若威、光環、科納-KY、華星光
- IC設計：神盾、祥碩、敦泰、凌陽
- 其他：華新、彩晶、環德、精誠、中工、瀚宇博
弱勢股
投資建議
- 強固型電腦：茂訊10月獲利月增逾倍，創今年新高。
- 太陽能：元晶預告11月轉盈，看好明年需求回升。
- PCB產業：華通、欣興、景碩、燭華等爭取iPhone新設計訂單，資本支出衝高。
- 電視面板：友達、群創10月營收創新高，預期11月再創新高。
- 緯創：預期第4季營運達全年高峰，明年營運可望逐季成長。
- 興航：因資金問題停飛，銀行團將商討對策。
原物料行情
| 原物料 |
收盤價 |
漲跌幅% |
全年漲跌 |
| 原油(紐約) |
47.5 |
3.9% |
28.2% |
| 原油(布蘭特) |
49.0 |
4.5% |
31.4% |
| 黃金(現貨) |
1,214.2 |
0.5% |
14.4% |
| 銅 |
5,559.0 |
2.5% |
18.2% |
| 鉛 |
2,173.0 |
1.5% |
21.2% |
| 鎳 |
11,400.0 |
5.1% |
29.3% |
| BDI |
1,240.0 |
-1.4% |
159.4% |
| 小麥 |
410.2 |
0.5% |
-12.7% |
| 玉米 |
349.6 |
1.2% |
-2.5% |
筹码動向
集中市場三大法人進出
| 法人 |
買超(張) |
賣超(張) |
| 外資前十大 |
彩晶22,799 |
友達8,195 |
| 投信前十大 |
彩晶22,400 |
中華電880 |
| 自營商前十大 |
群創6,336 |
燦輝1,022 |
柜買市場三大法人進出
| 法人 |
買超(張) |
賣超(張) |
| 外資前十大 |
金山電567 |
元太1,010 |
| 投信前十大 |
金山電680 |
台半207 |
| 自營商前十大 |
威剛362 |
金居300 |
未來注意事項
- 週二(11/22)台股法說會公司：中華、開發金、力達-KY、大江
- 本週美國重要經濟數據：半導體B/B值、成屋銷售、耐久財訂單、新屋銷售、貨幣供給(M1、M2)
研究報告聲明
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