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财通早班车总结（2013年11月15日）

核心内容概述

2013年11月15日的《财通早班车》主要聚焦于市场走势分析、政策解读、行业动态及投资策略，强调结构性机会与主题投资的潜力。整体市场情绪有所回暖，但成交量不足限制了后续上涨空间。同时，人民币汇率升值、国库定存利率上调、三中全会相关概念的炒作等宏观与行业因素受到关注。

主要观点

1. 市场走势分析

• 周四股指探低回升，权重股企稳、创业板强势，市场情绪回暖。
• 大盘反弹是对前期恐慌性下跌的修复，但后续走势仍需成交量配合。
• 三中全会概念股受到资金挖掘，预计随着细则推出，相关主题投资将继续蔓延。
• 市场处于对政策的消化阶段，存在结构性向上弹性。

2. 要闻点评

• 人民币汇率：人民币对美元中间价创汇改新高，主要由于美国政府关门、失业率未改善、消费者信心下滑等因素，导致美元吸引力减弱。
• 国库定存利率：三个月期国库定存中标利率上涨至6.0%，表明银行资金面紧张，央行有意压缩表外资产，维持偏紧货币环境。
• 市场流动性：央行减少外汇干预力度，即期汇率升值，未来资金利率波动性可能增加。

3. 公司动态

• 伟星新材：业务结构合理，经营势头良好，PPR及PE管材占比高，2013年前三季度业绩增长显著，盈利预测显示未来三年EPS稳步提升，给予“增持”评级。
• 多氟多：六氟磷酸锂项目二期投产，成为全球最大生产商，受益于国内锂电池电解液市场，提升自给率。
• 雅化集团：旺苍生产点年产16000吨胶状乳化炸药生产线通过验收，进一步巩固其在民爆行业的领先地位。
• 三爱富：与Solvay签署谅解备忘录，合作有助于提升生产工艺，拓展国际市场。

关键信息

融资融券策略

• 沪深两市融资融券余额3112.14亿元，较前日减少0.44%。
• 净融资买入排名前三：金融、信息服务、地产行业。
• 净融券卖出排名前三：金融、医药生物、食品饮料行业。
• 融资买入意愿较强的公司包括：中国平安、浦发银行、中青宝等。
• 融券卖出积极性较高的公司包括：国金证券、广发证券等。

股票池

• 积极型投资组合（祥龙一号、祥龙二号）：
  • 祥龙一号：当前收益率6.01%，主要持仓瑞普生物、迪马股份、ST生化等。
  • 祥龙二号：当前收益率9.99%，主要持仓中顺洁柔、天科股份、置信电气等。
  • 操作策略：关注政策利好，把握结构性机会，市场反弹时可适当布局。
• 稳健型投资组合（瑞虎一号）：
  • 当前收益率-26.39%，主要持仓中顺洁柔，操作策略以低吸为主，关注市场调整后的布局机会。

分级基金与股票模拟盘

• 模拟盘投资策略强调分散风险，主要投资股票与分级基金。
• 当前仓位为0%，未进行操作。

一周研报回顾

投资建议

• 结构性机会：关注信息安全、军工装备、文化传媒、生态环保等三中全会相关概念，这些领域可能受益于政策推动。
• 主题投资：预计未来三中全会细则将陆续推出，相关概念股仍有挖掘空间。
• 个股推荐：伟星新材、多氟多、雅化集团、三爱富等公司具备成长性与行业优势，值得关注。
• 市场情绪：当前市场情绪回暖，但成交量不足，未来走势需进一步观察。

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