20251019-国盛证券-建筑装饰行业周报_十五五_规划即将出台_建筑板块可能有哪些投资机会_13页_962kb

“十五五”规划即将出台，建筑行业面临三大投资方向。一是行业进入存量时代，城市更新与高品质建造成为重点，装配式建筑因劳动力成本上升和“双碳”目标推动，渗透率将持续提升，其中钢结构具备高装配率和绿色优势，前景广阔；同时，随着城镇住房平均房龄达20年，存量房检测需求将迎来高峰，房屋体检、养老金等制度推进将带动检验检测市场发展。二是新基建领域加速布局，低空经济获政策支持，基建需求放量，预计2030年低空基建市场规模达3000-4000亿元；算力需求驱动半导体产能扩张，洁净室工程投资增长，国产替代背景下大陆资本开支持续上升；可控核聚变技术取得多项突破，“十五五”有望加速落地，核电建设迎来发展机遇。三是区域政策支持强化，国家战略腹地建设加快推进，四川作为核心承载区受益明显；新疆在交通基建和煤化工方面投资空间大，固投增速领先全国，重大项目陆续落地。重点推荐：钢结构龙头精工钢构、鸿路钢构；检测领域国检集团、深圳瑞捷；低空经济深城交、苏交科；半导体洁净室亚翔集成、圣晖集成；核电中国核建；区域基建四川路桥、新疆交建、中国化学等。风险提示包括政策落地不及预期、行业发展不达预期等。