20180807-首创证券-IT行业周报_台积电遭病毒感染损失重大_关注网安板块_14页_2mb

报告摘要

事件概述：8月3日，台湾媒体曝出台积电遭遇电脑病毒感染，影响包括竹科Fab12、中科Fab15、南科Fab14等主要厂区，导致停产2-3天，造成重大损失。
财务影响：台积电三季度预计营收为84.5-85.5亿美元，毛利率48%-50%。若影响毛利率不超过2%，三季度营收将下降约1.69-1.71亿美元。
行业驱动因素：
- 政策驱动：自2016年起，至少出台9条相关法规，网络安全法的实施显著带动行业需求。
- 需求驱动：恶性网络事件带来的损失促使企业提升安全意识，增加安全支出。
- 技术驱动：随着云计算、物联网的发展，攻击面扩大，安全边界扩展，倒逼行业加速发展。
建议关注：启明星辰，因其在政府、央企订单方面表现良好，具备较高的成长潜力。

整体市场表现：上周沪深300指数下跌4.87%，IT板块整体表现弱于大盘。
细分板块表现：
- 电子（申万）指数下跌8.62%
- 计算机（中信）指数下跌8.25%
- 通信（申万）指数下跌8.01%
- 互联网传媒（申万）指数下跌6.13%
板块涨跌幅：上周24个三级子板块全部下跌，涨幅前五分别为通信运营、PC及服务器硬件、移动互联网服务、电子零部件制造、分立器件。
个股表现：
- 涨幅前十中，电子行业占6席，计算机行业占4席。
- 跌幅前十中，行业应用软件板块占2席，其他板块占3席。

全球半导体市场：
- 第二季度全球芯片销售收益同比增长21%，达到1179亿美元。
- 中国成为增长最快的地区，同比增长30.7%。
- 存储器集成电路增长最快，同比增长26.5%。
中国智能手机市场：
- 第二季度全球智能手机出货量同比下降1.8%。
- 三星市场份额20.4%，但出货量同比下滑10%。
- 华为市场份额15.5%，出货量同比增长41%，首次超过苹果成为全球第二大手机厂商。
- OPPO R15以5%的市场占有率夺得销量冠军，vivo X21以4%的份额位居亚军。
长江存储：
- 2017年成功研发中国首颗32层三维NAND闪存芯片，2018年第四季度实现量产。
- 64层三维闪存芯片计划2019年实现量产。
- 基地规划至2023年产能达每月30万片，形成设计、测试、封装、制造、应用等上下游集群。

深南电路：
- 2018年上半年营收32.40亿元，同比增长18.70%。
- 净利润2.80亿元，同比增长11.31%。
- 业务增长主要来自通信、服务存储领域。
德赛电池：
- 2018年上半年营收63.12亿元，同比增长35.22%。
- 净利润1.67亿元，同比增长16.98%。
- 动力电池业务聚焦核心战略客户，推动项目定点和量产。
东山精密：
- 2018年上半年营收72.12亿元，同比增长17.83%。
- 净利润2.6亿元，同比增长117.93%。
- 每股收益0.24元。
得润电子：
- 2018年上半年营收同比增长50.63%。
- 利润总额、净利润、每股收益同比分别下降29.99%、39.52%、41.94%。
- 主要影响因素包括宏观经济波动、原材料价格上涨、股权激励成本增加、汇率变动、投资收益减少等。
启明星辰：
- 2018年上半年营收同比增长7.36%，净利润同比增长14,898.72%。
- 净利润增长主要因参股公司恒安嘉新独立上市，会计核算方法调整。

股票投资评级：买入（相对沪深300指数涨幅15%以上）、增持（相对沪深300指数涨幅5%-15%之间）、中性（相对沪深300指数涨幅-5%-5%之间）、减持（相对沪深300指数跌幅5%以上）。
行业投资评级：看好（行业超越整体市场表现）、中性（行业与整体市场表现基本持平）、看淡（行业弱于整体市场表现）。

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