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美股受蘋果拖累走低，騰訊三季報略勝預期

核心內容總覽

• 美股表現：美國10月CPI數據顯示通脹壓力溫和，一度利好市場，但因蘋果股評被券商調低，拖累整體表現。道指、標普、納指均下跌。
• 港股走勢：恒生指數下跌，受外圍期指影響及對騰訊季績的不確定性影響。港股整體表現弱於A股。
• A股表現：內地10月工業及投資增速略見回暖，但受石油及消費股拖累，A股低開低走。
• 騰訊三季報：非通用會計準則純利升15.5%，收入升24%，但網絡遊戲業務因政策原因倒退4%。
• 市場預期：騰訊未來盈利增長點來自雲、支付及網絡廣告業務，但毛利率偏低。

主要觀點

• 美股受蘋果影響：蘋果股評被調低，市場情緒受影響，拖累大市表現。
• 港股走勢：恒生指數及國企指數均下跌，港股受A股拖累，投資者持觀望態度。
• A股表現：工業及投資增速優於預期，但受外圍因素及監管影響，表現偏弱。
• 騰訊業績：季報略勝預期，顯示公司仍具盈利能力，但網絡遊戲業務受政策影響。
• 市場情緒：VIX恐慌指數上漲，反映市場風險偏好下降。

關鍵信息

• 美股指數走勢：
  • 道指收跌206點（-0.81%）
  • 標普500收跌21點（-0.76%）
  • 納指收跌64點（-0.90%）
• 港股指數走勢：
  • 恒生指數收市價25,654點（-0.54%）
  • 恒生國企指數收市價10,405點（-0.70%）
• 騰訊業績：
  • 非通用會計準則純利197.1億元（+15.5%）
  • 收入升24%
  • 網絡遊戲業務倒退4%
• A股成交額：4110億元人民幣，較上一交易日下跌9.79%
• 市場關注點：關注騰訊未來盈利增長點，以及外圍貿易談判動態。

交易焦點

• 騰訊：公布季報略勝預期，網絡遊戲業務受政策影響，但雲、支付及網絡廣告業務表現強勁。
• 阿里健康：與支付寶簽訂戰略合作協議，拓展醫療健康服務。
• 中國通訊服務：建議列入觀察名單，因業績優異且業務多元化。
• 其他公司動態：包括高銀金融購地、五龍電動車獲訂單、易生活控股股份合併等。

市場統計

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	25,654	25,874	25,490	-138	-0.54
恒生國企指數	10,405	10,504	10,326	-74	-0.70
上海綜合指數	2,632	2,658	2,628	-23	-0.85
深圳綜合指數	7,909	7,990	7,894	-55	-0.69
道瓊斯工業平均指數	25,081	25,501	24,936	-206	-0.81
納斯達克綜合指數	7,136	7,286	7,101	-64	-0.90
標普500指數	2,702	2,747	2,686	-21	-0.76
德國DAX指數	11,413	11,567	11,315	-60	-0.52
日經225指數	21,846	21,990	21,765	36	0.16
VIX恐慌指數	21.3	22.4	19.3	1.2	6.14
紐約油價	56.3	57.4	55.1	0.6	1.01
黃金	1,210.9	1,216.7	1,197.8	8.7	0.72

上日成交額前十名（滬港通）

代號	股票名稱	買入金額（人民幣/港元）	賣出金額（人民幣/港元）	成交額（人民幣/港元）
601318	中國平安	543.1 百萬	287.7 百萬	830.8 百萬
600519	貴州茅台	214.8 百萬	361.4 百萬	576.2 百萬
600887	伊利股份	150.4 百萬	189.6 百萬	340.1 百萬
600276	恒瑞醫藥	202.2 百萬	125.3 百萬	327.4 百萬
600029	南方航空	305.9 百萬	12.2 百萬	318 百萬

上日成交額前十名（深港通）

代號	股票名稱	買入金額（人民幣/港元）	賣出金額（人民幣/港元）	成交額（人民幣/港元）
2415:SZ	海康威視	144.6 百萬	244.4 百萬	388.9 百萬
651:SZ	格力電器	137.2 百萬	184.9 百萬	322.1 百萬
333:SZ	美的集團	124.8 百萬	163 百萬	287.8 百萬
858:SZ	五糧液	74 百萬	163.2 百萬	237.1 百萬
2:SZ	萬科A	78.7 百萬	151 百萬	229.8 百萬

上日最活躍成交股份

代號	股票名稱	收市價（港元）	變幅(%)	成交額
700	騰訊控股	272.20	-0.80%	58.2億
2318	中國平安	76.55	-1.10%	22.9億
883	中國海洋石油	12.70	-4.66%	14.7億
939	建設銀行	6.42	-0.31%	11.6億
1299	友邦保險	63.50	-1.93%	11.3億

上日5大升幅及跌幅股份

代號	股票名稱	收市價（港元）	變動率(%)	成交額
8309	萬成環球控股	0.17	41.67%	1.71 千萬
2078	荣阳实业	0.78	34.48%	1.01 千萬
903	冠捷科技	0.85	30.77%	7.05 百萬
657	環科國際	0.07	27.27%	4.09 萬
8115	上海青浦消防	0.60	26.32%	1.90 十萬
8207	中新控股	0.229	-28.44%	4.68 千萬
8373	靛藍星	0.54	-20.59%	6.77 百萬
1335	順泰控股	0.20	-19.68%	2.30 萬
765	威發國際	1.36	-19.53%	5.14 萬
8190	康佰控股	0.032	-17.95%	7.31 萬

恆生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價（港元）	升跌(%)	成交量（萬）	市盈率（倍）
1	長和	79.95	-0.50	338	8.3
2	中電控股	87.40	0.40	281	14.0
3	香港中華煤氣	15.10	0.27	1,046	27.2
5	汇丰控股	65.25	0.77	1,606	15.3
6	電能實業	53.05	0.09	186	13.5
11	恒生銀行	178.60	-0.50	139	15.2
12	恒基地產	37.65	1.21	231	5.3
16	新鴻基地產	102.70	-0.19	222	6.0
17	新世界發展	10.30	0.39	725	4.4
19	太古股份公司	85.45	0.89	114	4.7

恆生中國企業指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價（港元）	升跌(%)	成交量（萬）	市盈率（倍）
267	中信股份	12.26	0.99	694	8.5
384	中國燃氣	25.60	-1.16	304	20.9
386	中國石油化工	6.51	-2.25	12,480	9.7
390	中國中鐵	7.48	1.63	1,368	8.7
489	東風集團股份	7.53	-0.79	592	3.8
700	騰訊控股	272.20	-0.80	2,133	26.7
728	中國電信	4.00	2.30	10,910	14.5
753	中國國航	7.69	4.20	2,440	12.7
857	中國石油股份	5.67	-3.57	16,370	16.9
883	中國海洋石油	12.70	-4.65	11,609	14.9

恆生AH股溢價指數成份股表現

代號	股票名稱	H股收市價（港元）	升跌(%)	成交量（萬）	五日升跌(%)	14天RSI
00939	建設銀行	6.42	-0.31	18,215	-1.68	50.6
00998	中信銀行	4.89	0.82	2,516	-2.46	53.2
01398	工商銀行	5.36	0.00	13,684	-2.01	48.3
01988	中銀香港	29.15	-0.34	1,032	-2.18	28.3
00588	中遠海運	7.87	0.38	148	-0.76	47.2
01071	華電國際電力股份	3.30	0.00	1,686	-3.87	53.5
01109	華潤置地	27.85	-0.71	929	-3.09	51.1
01211	比亞迪股份	53.80	0.75	527	-8.02	46.1
00168	青島啤酒股份	31.25	-1.42	94	-4.10	43.5
00332	交通銀行	5.90	0.17	1,987	-5.70	40.2

中港金融表現

代號	股票名稱	收市價（港元）	升跌(%)	成交量（萬）	五日升跌(%)	14天RSI
2318	中國平安	76.55	-1.10	2,996	-2.55	51.5
1299	友邦保險	63.50	-1.93	1,777	-0.16	52.1
1398	工商銀行	5.36	0.00	13,684	-2.01	48.3
939	建設銀行	6.42	-0.31	18,215	-1.68	50.6
3968	招商銀行	31.45	-1.10	1,427	-4.98	52.5
11	恒生銀行	178.60	-0.50	139	-2.46	30.9
2388	中銀香港	29.15	-0.34	1,032	-2.18	28.3
5	汇丰控股	65.25	0.77	1,606	-1.06	49.6
388	港交所	225.60	0.36	234	0.53	59.3

能源/礦業/環保表現

代號	股票名稱	收市價（港元）	升跌(%)	成交量（萬）	五日升跌(%)	14天RSI
386	中石化	6.51	-2.25	12,480	-3.70	40.8
1088	中國神華	18.36	-0.65	1,600	-3.87	51.1
347	鞍鋼股份	6.59	1.54	929	-2.23	47.3
358	江西銅業	9.19	-0.54	249	-0.65	59.9
2600	中國鋁業	2.95	1.37	2,363	-2.32	43.5
2899	紫金礦業	2.85	-0.70	1,487	-4.68	43.7
3993	洛陽鉬業	3.17	-0.63	1,860	-8.38	54.2
1065	天津創業環保股份	3.02	-0.66	42	0.33	56.0

大灣區內房/水泥/工業表現

代號	股票名稱	收市價（港元）	升跌(%)	成交量（萬）	五日升跌(%)	14天RSI
3380	龍光地產	8.13	2.65	266	0.74	55.9
2007	碧桂园	8.95	0.79	3,341	-0.89	49.6
3383	雅居樂	9.44	2.72	476	-2.68	48.4
3883	中國奧園	4.76	2.15	1,429	-0.63	51.1
2777	富力地產	11.66	1.04	591	-0.51	39.1
914	海螺水泥	42.05	-0.12	483	-1.52	48.0
669	創科實業	41.05	2.63	533	-3.64	46.1
81	中海宏洋	2.72	3.42	253	0.74	64.3

中產消費/教育/航運表現

代號	股票名稱	收市價（港元）	升跌(%)	成交量（萬）	五日升跌(%)	14天RSI
2319	蒙牛乳業	24.60	-0.61	528	-3.53	53.7
3799	達利食品	5.69	0.89	345	0.71	52.4
308	香港中旅	2.15	0.47	450	-5.70	40.2
2020	安踏體育	33.70	-1.32	238	-4.40	49.4
777	網龍	14.28	2.73	27	-0.42	50.3
1317	楓葉教育	4.42	3.51	1,425	1.38	65.0
6068	睿見教育	4.19	0.96	142	-0.48	61.1
1919	中遠海控	3.02	1.68	792	0.33	53.6
2343	太平洋航運	1.74	-4.92	1,510	-5.43	43.4

軟件/科網/手機設備表現

代號	股票名稱	收市價（港元）	升跌(%)	成交量（萬）	五日升跌(%)	14天RSI
700	騰訊控股	272.20	-0.80%	2,133	-7.23	42.5
3888	金山軟件	12.14	1.17	736	1.34	49.6
522	ASM 太平洋	73.45	-1.67	164	-4.61	46.4
799	IGG	9.25	-0.43	426	1.43	55.7
285	比亞迪電子	10.74	1.32	475	-0.19	57.7
1347	華虹半導體	15.12	-0.45	346	-0.45	55.7