2022-08-31-港交所-Ｆ山证铁矿石_Ｆ山证铁矿石－Ｕ_2022年中期报告_12页_250kb

SSIF DCE Iron Ore Futures Index ETF 总结

基金信息

• 类型: 交易型开放式基金，香港法例下设立，跟踪大连商品交易所铁矿石期货价格指数 (DCE Iron Ore Futures Price Index)。
• 成立日期：2020年3月27日（港币和美元交易代码分别为03047和09047）。
• 基金管理人：山西證券國際资产管理有限公司
• 托管人：汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司

财务与持仓摘要 (截至2022年6月30日)

资产负债表

• 总资产：约19,481,466美元
• 总负债：约1,056,151美元
• 净资产：约18,425,315美元
• 单位份额：9,900,000
• 单位净值 (NAV) ：1.8643美元

投资组合

• 主要配置：
  • 货币市场基金（通过持有香港、爱尔兰等地的不记名投资基金实现流动性管理）。
  • 铁矿石期货合约：以追踪铁矿石期货价格变动为主，交易方向为“看涨”，对冲或引导价格波动。

费用与收入

• 管理费：由信托管理人收取，净收入约137,251美元。
• 交易成本：59,507美元。

财务变动

• 利润：为4,545,736美元。
• 现金流净额：流出7,679,190美元，主要由新基金开支与赎回款组成。

投资表现

• 市场表现：二季度受央行加息、消费者情绪受通胀影响而回落等因素压制，铁矿石价格偏离预期，基金净值下滑16.24%，主要受到中国需求疲软和政策影响。
• 基金预期：未来若供应成本维持高位，中国楼市政策改善以及欧美财政刺激扩大，可能推动铁矿石价格回升。
• 第二季度指数对比如下：基金收益为116.54%，基准指数DCE铁矿石期货价格指数为120.62%。

其他事项

• 基金NAV季度、年度变化较大且有显著折溢价交易。
• 发行了相关必要运营文件，包括合规与审计信息。

总结

这是一个通过期货合约追踪铁矿石价格波动的被动指数基金，2022年底总规模较低，并存在显著的资产流动性管理策略。其市场表现与其于基准指数波动价差较大，且涉及复杂金融衍生品配置。