2024-08-28-港交所-Ｆ山证铁矿石_Ｆ山证铁矿石－Ｕ_2024年中期报告_13页_351kb

SSIF DCE Iron Ore Futures Index ETF 半年度报告总结

基金概况

• 基金名称：SSIF DCE 铁矿石期货指数 ETF，为 SSIF ETF I 的子基金。
• 交易代码：港元交易代码 03047，美元交易代码 09047。
• 发行单位：山西证券国际资产管理有限公司（管理人），汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司（托管人）。
• 投资目标：跟踪大连商品交易所铁矿石期货价格指数的表现，并提供相应的投资回报。
• 资产类型：兑换基金 ETF（ETF）。
• 主要资产：投资于铁矿石期货合约，管理方式被动管理。

财务表现

• 净资产价值：截至 2024 年 6 月 30 日，基金净值为 $2.8086（2023 年同期为 $3.0870），同比下降。
• 单位数量：截至 2024 年 6 月 30 日，流通单位数为 4,300,000 单，较报告期初的 4,600,000 单 减少（主要是因为投资者赎回）。
• 净资产变化：应归属于单位持有人的资产净值从 2023 年报告期末的 $14,187,396 下降至 2024 年报告期末的 $12,070,375。

市场回顾

• 铁矿石价格波动：
  • 第一季度下跌 24.6%，第二季度小幅上涨 5.3%。
  • 主要原因是：
    • 需求疲软：中国钢铁产量同比下降 1.6%；房地产和建筑业放缓抑制国内消费。
    • 供应增加：全球铁矿石供应量较大，尤其是对华供应增加。
    • 钢铁下游厂商为规避风险，减少了铁矿石的投机性库存。
• 需求方面：海外需求表现相对稳健，但尚不足以抵消国内消费需求的下降。

市场展望

• 供应端：预计全球供应将在下半年继续增加，铁矿石供给量可能超过 2023 年的总水平。
• 需求端：前期钢铁产量已开始恢复，尤其是印度等新兴经济体需求上升，但整体需求预计仍下降 800 万吨。
• 价格预期：预计铁矿石的价格将呈现出温和波动，需求与供应之间的平衡略有偏弱，价格下方存在支撑。

财务摘要

• 收入来源：主要收入为利息、持有收益及金融衍生品损益，但投资亏损显著。
• 费用端：管理费、托管人费用及其他运营费用均处于合理范围内，但无法抵消投资亏损。
• 现金流量：虽有经营现金流入，但基金用于赎回单位的现金流较大，最终减少单位净值。

其他重要说明

• 所有报告内容依据相同的会计政策和方法编制。
• 报告仅供定性分析和参考，未经审计。

[注：以上内容为摘要内容，实际报告内容请以完整发布的正式文件为准。]