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期指市场分析总结（2024年2月5日）

核心内容

2024年2月5日，期指市场整体呈现下跌趋势，市场情绪偏弱，流动性承压。权重股尾盘有所拉升，但整体仍受交易性因素影响，如两融、股权质押被动平仓等，导致市场出现负反馈走势。同时，外部资金对价值股和高股息品种的介入加剧了风格分化，新能源等赛道仍未出现筹码结构出清。

主要观点

1. 市场情绪与流动性

   • 当前市场情绪较为弱势，交易性因素对市场造成持续压力。
   • 微观流动性恶化，导致市场走势偏弱。
   • 外部资金偏好价值股和高股息品种，进一步推动风格分化。

2. 期指走势分析

   • 各期指合约均出现不同程度的下跌，跌幅从1.18%到4.87%不等。
   • 基差普遍为负，表明期货价格低于现货价格，市场存在贴水现象。
   • 成交量和持仓量均有所增加，显示市场参与者活跃度提升，但方向不明确。

3. 趋势强度判断

   • IF、IH趋势强度为1，表示偏强趋势。
   • IC、IM趋势强度为1，也表示偏强趋势。
   • 趋势强度指数在-2到2之间，1表示偏强，表明市场在短期存在一定的看多倾向。

4. 关键支撑与阻力位

   • IF2402：支撑位3140和3150点，阻力位3191和3181点。
   • IH2402：支撑位2204和2211点，阻力位2240和2233点。
   • IC2402：支撑位4477和4490点，阻力位4549和4535点。
   • IM2402：支撑位4462和4471点，阻力位4561和4543点。

关键信息

• 期指数据：各期指合约均下跌，基差为负，成交量和持仓量增加，显示市场活跃度提升，但方向不明确。
• 资金面与政策预期：国内经济基本面稳健，资金利率表现显示市场对货币政策仍有上修预期。
• 海外市场影响：美国非农数据超预期，美股创新高，但中概股指回落，显示外部环境对国内市场存在一定影响。
• 分析师建议：市场整体处于情绪修复阶段，建议投资者关注市场情绪和资金的自然出清，谨慎操作。

期指合约数据一览

期指前20大会员持仓变动

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分析师：毛磊
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