20160311-安信证券-晨会纪要_16页_635kb

文档内容总结

核心内容概览

本文档主要涵盖了近期的公司动态、行业分析、宏观策略及固定收益评论等内容，旨在为投资者提供市场趋势、企业动向和投资建议的综合信息。其中包括多个公司的重大事项公告、行业发展趋势分析、以及对特定行业和股票的投资建议。

主要观点与关键信息

公司评论

1. 哈尔斯：与上海迪士尼签订谅解备忘录，获得其供应商资格，未来可能向全球其他迪斯尼园供货。公司基本面有望反转，市值约54亿，转型预期强，维持推荐。
2. 中海海盛：定增融资20亿元，回售旗下船舶资产进程可能提速，未来布局医疗大健康产业链。预计2015-2017年收入分别为9.3亿、10.5亿与15.6亿，维持买入-A投资评级，目标价17元。
3. 涪陵电力：复牌并拟购买国网节能服务公司资产，交易对价约3.74亿。预计未来各省配网节能业务将陆续注入，公司有望成为国网节能业务资本平台。
4. 湘邮科技：董事会换届，集团高层入驻加速国企改革进程，建议积极关注。
5. 达华智能：增发43.5亿元布局互联网金融，具备支付与金融牌照，海外并购助力全球布局。预计未来新金融业务将大幅增厚业绩，目标价300亿市值。
6. 机器人：2015年营收增长10.62%，净利润增长21.23%，业绩略低于预期。但作为工业4.0龙头，未来有望加速成长，维持买入-A评级，目标价65元。
7. 楚天科技：获国开发展基金增资6000万元，加快医药机器人产业化，预计2015-2017年净利润分别为1.48亿、1.90亿与2.49亿，维持买入-A评级，目标价35.04元。
8. 清洁煤与天然气：清洁煤利用和天然气产业前景广阔，重点推荐长青集团、大通燃气，建议关注天地科技。
9. VD3价格上涨：新和成将VD3出厂价提升至160元/公斤，涨幅达200%。花园生物、仙琚制药、新和成、金达威等公司受益，建议重点关注。
10. AlphaGo胜李世石：人工智能、服务机器人、智能驾驶等领域将开启新纪元，看好相关产业链，包括机器人、东方网力、科大讯飞、巨星科技等。

宏观策略评论

1. 消费升级：大消费成为经济增长引擎，“优+”生活趋势明显，推荐手乐电商、恒康达、爹地宝贝、汉博商业和光音网络。
2. 滞胀与股市：温和通胀可能利于A股市场，但滞胀将导致估值大幅下杀，市场暴跌。建议关注市场震荡和修整。

固定收益评论

1. 债转股信号：熔盛重工发股还债被视为债转股的积极信号，可能标志着政府开始厘清与市场的边界，但盈利不振可能导致资产负债表衰退。

增发与IPO信息

1. 增发信息：多家公司如华东重机、桐君阁、广电运通、中科国信等发布了增发公告，涉及不同行业和业务领域。
2. IPO信息：部分公司如赛福天、坚朗五金、通宇通讯等正在进行或已启动IPO流程，募集资金用于不同项目。

行业表现

前五名行业表现

后五名行业表现

投资建议

• 公司层面：重点关注哈尔斯、中海海盛、涪陵电力、达华智能、机器人、楚天科技等公司的转型和业务扩展。
• 行业层面：清洁煤利用、天然气、人工智能、服务机器人、医药机器人等领域具备发展潜力。
• 宏观层面：警惕滞胀对股市的负面影响，关注温和通胀带来的市场机会。
• 金融工具层面：关注债转股等政策动向，以及增发和IPO信息对市场的影响。