20171218-宏信证券-机械行业周报_半导体产能扩张_关注国内测试设备_14页_1mb

行业总结：强于大市

核心内容概览

本报告分析了机械设备行业在2017年12月15日的市场表现及行业动态，指出该行业整体表现优于沪深300指数，并重点关注了半导体产能扩张、人工智能产业政策、新能源汽车发展、3C智能机器人市场以及核电建设等关键领域。

主要观点

• 行业表现：2017年12月15日，机械设备行业指数周涨幅为0.45%，高于沪深300指数（-0.56%）和创业板指数（-0.46%），在各行业中排名居中。
• 半导体行业景气周期：半导体产业正处于景气周期，2017年全球半导体制造设备销售额预计增长35.6%，中国增长17.5%。2018年全球增长预计为7.5%，而中国增速将大幅提升至49.3%，居全球第一。
• 国内测试设备需求增长：由于国内厂商在封测领域具有较强竞争力，半导体产能扩张将带动测试设备需求，重点推荐长川科技。
• 人工智能产业发展：工信部发布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划》，目标到2020年在多个领域形成国际竞争优势。人工智能将成为智能制造的重要增长点。
• 新能源汽车市场持续增长：11月新能源汽车产销量突破10万辆，同比增长70.1%和83%。预计2018年新能源汽车销量将超100万辆。
• 3C智能机器人市场前景广阔：全球3C智能机器人市场规模预计从2017年的142,152台增长至2022年的438,696台。中国本土企业正在积极应对外资巨头的竞争。
• 核电建设加速：预计2018年我国将有5台三代核电机组投入商业运行，包括田湾3号、三门核电1号、海阳核电1号、台山1号和石岛湾高温气冷堆。核电技术不断进步，我国核能发电量增速迅猛。
• 轨道交通发展迅猛：我国轨道交通技术领先，北京在轨道交通城市竞争力中排名第一，预计“十三五”期间将实现从核电大国向强国的转变。
• 行业公司动态：多家公司发布了重大投资与中标公告，如科森科技设立控股子公司、龙马环卫中标PPP项目、海兴电力中标电能表采购项目等，显示行业投资活跃。

关键信息汇总

一、行业指数表现

二、上周市场回顾

• 行业涨幅：机械设备行业涨幅为0.45%，跑赢沪深300和创业板指数。
• 涨幅前十个股：
  • 文一科技（50.86%）
  • *ST东数（21.18%）
  • 冀东装备（16.60%）
  • 上海机电（15.78%）
  • 凤形股份（13.70%）
• 跌幅前十个股：
  • 达意隆（-12.02%）
  • 中金环境（-11.07%）
  • 红宇新材（-9.19%）
  • 田中精机（-8.71%）
  • 上柴股份（-8.44%）

三、行业新闻动态

1. 推土机销量大增：11月销量增长79.09%，出口增长170%，山推占比最高。
2. 装载机销售高位运行：11月销量7929台，同比增长42.92%，全年销量有望突破9.5万台。
3. 人工智能三年行动计划：目标到2020年在多个领域形成国际竞争优势。
4. 3C智能机器人市场增长：全球市场预计增长至438,696台，外资企业加速布局。
5. 核电建设进展：2018年将有5台三代机组投入商业运行，我国核电装机容量全球领先。
6. 轨道交通竞争力排名：北京排名第一，上海、成都、南京、武汉紧随其后。

四、行业公司重点公告

• 科森科技：设立控股和全资子公司，拓展3C和汽车产业链。
• 金太阳：控股子公司购买资产，涉及机器设备、电子办公设备等。
• 龙马环卫：中标公安县城乡环卫一体化PPP项目。
• 海兴电力：中标国家电网电能表采购项目，中标金额11,413.76万元。
• 三垒股份：持股5%以上股东减持计划。
• 精测电子：全资子公司对外投资设立孙公司。
• 沃施股份：购买资产预案，涉及中海沃邦股权。
• 新天科技：中标多个智慧水务及智能水表项目。
• 三晖电气：签订日常经营重大合同，金额达9,275万元。
• 巨力索具：签署日常经营性合同，金额2,327万元。
• 双良节能：控股子公司签署还原炉采购合同，金额6,232万元。

五、风险提示

• 宏观经济超预期下行
• 政策落实低于预期
• 行业竞争加剧

行业评级说明

• 强于大市：预期未来6个月内，行业指数涨幅强于沪深300指数10%以上。
• 跟随大市：预期未来6个月内，行业指数涨幅介于-10%至+10%。
• 弱于大市：预期未来6个月内，行业指数涨幅弱于沪深300指数10%以上。

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