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股指期货早班车总结（2022年9月28日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司发布的股指期货早班车，涵盖当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及重要声明。主要聚焦于中证500、沪深300、上证50、中证1000等指数期货合约的涨跌幅、现价、成交量、持仓量、基差等关键指标，并结合A股市场走势和宏观经济数据，分析市场情绪与资金流动情况。

主要股指期货合约数据

关键信息

• 涨幅：多数合约涨幅在1%以上，其中IM系列涨幅较大，最高达2.02%。
• 现价：各合约现价均上涨，其中IM2211现价6350.2点。
• 涨跌：涨幅普遍集中在50-150点之间，部分合约涨跌幅度较小。
• 成交量：IC2210成交量最大，达63777手；IM1000成交量高达106033496手。
• 持仓量：IC2210持仓量最高，为99665手；IM2210持仓量为42452手。
• 基差：IM、IC、IF、IH合约基差分别为10.98、7.45、2.09、0.92点，IM近月合约贴水收窄，其他合约基差有所走扩或收敛。

市场环境分析

A股市场走势

• 整体表现：9月27日，A股四大股指全线反弹，上证指数上涨1.40%，深成指上涨1.94%，创业板指上涨2.23%，科创50指数上涨1.52%。
• 成交额：市场成交6,669亿元，较前日减少13亿元。
• 行业表现：酒店餐饮、医疗保健、旅游等板块涨幅居前，船舶、煤炭、石油等板块跌幅居前。
• 个股表现：个股涨/平/跌分别为4,356/61/494，市场情绪有所回暖。

资金面情况

• 北上资金：当日净流入32.72亿元，为连续2日净流入，沪股通净流入25.30亿元，深股通净流入7.42亿元。
• 宏观数据：今年前8月中国规模以上工业企业利润总额同比下降2.1%，但市场未受明显影响，主要因市场已提前反应，抛压降低。

公开市场操作

• 逆回购操作：央行当日开展620亿元14天逆回购与1,130亿元7天逆回购操作，中标利率保持不变，净投放1,730亿元。

基差走势

• 基差变化：IM近月合约贴水大幅收窄，IC近月合约贴水小幅走扩，IF、IH近月合约转为贴水状态，期现基本收敛。
• 趋势：各品种基差走势延续背离，整体呈现偏暖迹象。

主要观点

• 市场情绪：A股市场在节前出现反弹，情绪有所修复，但成交额维持在较低水平。
• 资金流向：北上资金持续净流入，显示外资对A股市场信心有所恢复。
• 基差表现：IM、IC等合约基差走势显示市场预期有所变化，但整体仍偏暖。
• 行业轮动：重点关注大小盘轮动情况，市场可能在低位震荡修复。

重要声明

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