20210603-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_384kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要围绕多种金属期货品种的近期走势、市场动态及操作建议进行了分析与总结，涵盖了焦煤、焦炭、动力煤、硅铁、锰硅、贵金属、沪锌、沪铅、沪铜、沪铝、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石、螺纹钢和热轧卷板等品种。

主要观点与市场动态

焦煤

• 市场表现：JM2109合约回调整理，炼焦煤市场弱稳运行。
• 价格变化：部分配焦煤种下调100元/吨，主焦煤种报价坚挺。
• 库存情况：多数焦企无库存或库存低位。
• 操作建议：在1880元/吨附近短空，止损1900元/吨。

焦炭

• 市场表现：J2109合约回调整理，焦炭市场偏弱运行。
• 价格变化：钢厂提降，部分焦企执行限产20%-30%。
• 需求情况：钢厂需求旺盛，但终端价格走跌，打压意向增加。
• 操作建议：在2590元/吨附近短空，止损2620元/吨。

动力煤

• 市场表现：ZC109合约冲高回落，现货价格上涨。
• 供应情况：内蒙煤管票发放，产地安检环保影响供应。
• 需求情况：下游电厂采购市场煤不足，多以长协调运为主。
• 操作建议：在800元/吨附近短多，止损793元/吨。

硅铁

• 市场表现：SF2109合约探低回升，现货价格坚挺。
• 供应与需求：海外马来的硅铁厂停产，需求转向中国；宁夏政策未出，厂家担忧限产。
• 技术信号：MACD绿色动能柱转红，短线走势偏强。
• 操作建议：在8340元/吨附近短多，止损8260元/吨。

锰硅

• 市场表现：SM2109合约宽幅震荡，现货价格偏强。
• 供应与需求：厂家库存低位，以交付订单为主；内蒙、宁夏、南方部分地区出现限电或停产。
• 技术信号：MACD红色动能柱扩大，短线走势偏强。
• 操作建议：在7700元/吨附近短多，止损7620元/吨。

贵金属

• 市场表现：沪市贵金属震荡下滑，陷入盘整。
• 影响因素：美国ISM制造业数据及非农数据预期影响美元走势，进而影响金银价格。
• 技术信号：期金KDJ指标缓和，期银KDJ向上交叉但MACD转绿。
• 操作建议：沪金392-397元/克高抛低吸，止损2.5元/克；沪银5730-5890元/千克高抛低吸，止损80元/千克。

沪锌

• 市场表现：主力2107合约低开震荡，多头减仓。
• 供需情况：锌市库存下滑，加工费低位；持货商上调升水报价。
• 技术信号：KDJ涨势放缓，MACD红柱缩短。
• 操作建议：在23000元/吨之下逢高空，止损23200元/吨。

沪铅

• 市场表现：主力2107合约低开走高，多头增仓。
• 供需情况：铅市库存外减内增，下游询价接货未明显好转。
• 技术信号：KDJ向下发散，MACD绿柱缩短。
• 操作建议：在15450-15550元/吨之间高抛低吸，止损各50元/吨。

沪铜

• 市场表现：主力2107合约冲高回落。
• 影响因素：美国通胀预期放缓，美元指数承压；拜登预算案提振风险情绪。
• 供需情况：铜矿加工费企稳，智利罢工影响供应；出口窗口打开，下游采购意愿增加。
• 技术信号：KDJ低位金叉，预计短线震荡偏强。
• 操作建议：在73200-74400元/吨区间轻仓操作，止损各500元/吨。

沪铝

• 市场表现：主力2107合约下探回升。
• 影响因素：非农数据预期影响美元走势；内蒙古及云南限电影响供应。
• 供需情况：铝价高位盘整，电解铝增复产稳定推进。
• 技术信号：MACD绿色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在18500-19000元/吨区间高抛低吸，止损各150点。

沪镍

• 市场表现：主力2107合约承压回落。
• 影响因素：美联储缩减QE预期升温，美元支撑增强。
• 供需情况：海外新增产能投放，国内产量下降，下游不锈钢利润扩大支撑需求。
• 技术信号：MACD金叉，预计后市震荡偏强。
• 操作建议：在131500元/吨逢回调轻仓做多，止损130000元/吨。

沪锡

• 市场表现：主力2107合约高开回落。
• 影响因素：美联储缩减QE预期升温，美元支撑增强。
• 供需情况：供应扰动频出，海外需求强劲，库存处于低位。
• 技术信号：MACD红色动能柱小幅缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在203500-208500元/吨区间高抛低吸，止损各1500点。

不锈钢

• 市场表现：主力2107合约小幅下跌。
• 影响因素：铬铁产量增长预期对铬价形成压力，镍库存下降支撑成本。
• 供需情况：钢厂排产意愿增强，下游采购热情升温，市场缺货明显。
• 技术信号：KDJ低位金叉，预计短线震荡偏强。
• 操作建议：在15900元/吨逢回调轻仓做多，止损15750元/吨。

铁矿石

• 市场表现：I2109合约震荡偏强，现货市场报价上调。
• 供需情况：发运及到港量下滑，钢厂高炉开工率提升，需求预期增强。
• 技术信号：MACD红柱小幅放大，预计回调后可做多。
• 操作建议：回调择机做多，止损参考1138元/吨。

螺纹钢

• 市场表现：RB2110合约减仓回调，现货报价平稳。
• 影响因素：唐山限产放松预期影响钢价，但限产方案未变。
• 供需情况：钢厂高炉开工率提升，库存以去库为主。
• 技术信号：MACD红柱缩小，震荡向上。
• 操作建议：日内短线交易为主，注意风险控制。

热轧卷板

• 市场表现：HC2110合约反弹受阻，现货报价小幅下调。
• 影响因素：唐山限产政策未变，影响热卷行情。
• 供需情况：热卷产量与库存小幅回升，短期行情反复。
• 技术信号：MACD红柱平稳，震荡向上。
• 操作建议：短线于5500-5300元/吨区间高抛低买，止损50元/吨。