清科2014年9月中国企业上市统计报告_9页_668kb

清科2014年9月中国企业上市统计报告总结

核心内容概述

2014年9月，中国共有16家企业在不同资本市场上市，总融资额达到234.71亿美元，环比增长显著。其中，阿里巴巴在纽约证券交易所上市，融资额高达217.67亿美元，创下美国市场最大IPO纪录。境内资本市场表现稳健，共11家企业上市，融资额占比为4.9%，而境外IPO共5家，其中3家为香港主板企业，1家为纽约证券交易所，1家为法兰克福证券交易所。

主要观点

1. IPO数量与融资额增长

• 9月共16家企业上市，环比增加1家（6.7%）。
• 总融资额为234.71亿美元，环比激增679.9%。
• 阿里巴巴上市成为9月融资额增长的主要动力，其融资额占总融资额的92.7%。

2. 境内IPO表现

• 境内共有11家企业上市，比8月增加2家。
• 上市地点分布：上海证券交易所（5家）、深圳创业板（5家）、深圳中小企业板（1家）。
• 平均融资额为1.04亿美元，环比增长60%。
• 平均发行价为17.48元，环比增长58.1%，而发行量变化不大，是融资额增长的主要原因。
• 9月境内IPO企业中有4家获得VC/PE支持，平均投资回报为4.14倍，高于8月的1.90倍。

3. 境外IPO动态

• 境外共5家企业上市，其中3家为香港主板企业，1家为纽约证券交易所，1家为法兰克福证券交易所。
• 神州租车于9月19日在港交所上市，股票代码为“00699”，发行价8.50港币，共募集4.68亿美元，并行使15%超额配股权，增加募集5.44亿港币。
• 阿里巴巴在纽交所上市，发行价68美元/ADS，融资额217.67亿美元，成为当月最大IPO。

4. 行业分布

• 境内IPO企业主要集中在制造业，其中化工原料及加工行业占比最高，达36.4%。
• 其他行业包括电子及光电设备、生物技术/医疗健康、互联网、机械制造、纺织及服装、清洁技术和能源及矿产。

5. IPO退出情况

• 9月共有24起IPO退出，平均投资回报倍数为24.29倍。
• 阿里巴巴背后的VC/PE投资回报倍数显著，其中软银投资回报高达433.97倍，成为最大赢家。

6. IPO批文与市场机制

• 证监会于9月15日下发第四批IPO批文，共11家企业，与8月第三批数量相同。

• 截至9月，证监会已累计下发44家IPO批文，沪深交易所分布较为均衡。

• 清科研究中心预测，未来三个月将保持每月约11家IPO批文的节奏，全年新股数量不会超过100只。

• “沪港通”于9月26日正式发布《沪港通试点办法》，标志着该机制正式启用，有助于扩大两地投资者的投资渠道，推动国内市场国际化。

关键信息

1. IPO数据概览

2. VC/PE支持情况

• 9月共有7家IPO企业获得VC/PE支持，平均投资回报倍数为4.14倍。
• 阿里巴巴背后VC/PE投资回报倍数显著，其中软银回报高达433.97倍。

3. 市场机制与趋势

• “沪港通”机制于9月26日正式发布，为沪港两地投资者提供新的投资渠道。
• 证监会预计未来三个月将保持每月约11家IPO批文的节奏，全年IPO数量不超过100只。

行业与市场分析

• 境内IPO企业中，制造业占比高，其中化工原料及加工行业企业最多，占比36.4%。
• 阿里巴巴的上市不仅带来了巨大的融资额，也对VC/PE投资回报产生了显著影响。
• 境内IPO市场热度持续，投资者对新股热情高涨，导致发行价偏高，平均融资额提升。

总结

2014年9月，中国IPO市场整体表现平稳，境内IPO数量与融资额均有提升，境外市场则以阿里巴巴在纽交所上市为亮点，引发全球关注。境内IPO行业集中于制造业，特别是化工领域，而VC/PE支持的企业平均投资回报显著提高，反映出资本市场的活跃与投资者信心的增强。同时，“沪港通”机制的启动为资本市场带来新的机遇，推动了内地与香港市场的互联互通。