汽车行业车企车系跟踪报告：4-5月自主份额同比提升9.1PP至64_25-240724-华创证券-15页_674kb

车企车系跟踪报告：自主品牌份额显著提升

一、核心结论

1. 4-5月自主份额同比大幅提升
   2024年4-5月，自主品牌狭义乘用车批发销量262万辆，同比增长23%，环比增长27%，市场份额达到64%，同比提升91个百分点。

   • 1-5月累计自主销量603万辆，增长24%，市场份额62%，同比提升79个百分点。

2. 合资品牌份额持续下滑
   同期，合资（含特斯拉上海）销量146万辆，同比下降16%，市场份额降至36%，同比下降91个百分点。

   • 1-5月合资累计销量373万辆，同比下降10%，市场份额38%，同比下降79个百分点。

3. 分价格带看自主份额提升
   自主品牌在各主要价格带中的份额均有不同程度提升，尤其是在经济型、中型和中高端市场表现尤为亮眼。

二、分价格带分析

1. 0-10万元

• 自主品牌份额稳定：自主、日系、德系增长显著，而美系、其他品牌市场份额下降。
  • 车型影响：如日产轩逸、大众朗逸等的降价带动日系、德系增长。
• 销冠：如海豚、五菱缤果等。

2. 10-15万元

• 自主品牌份额快速提升
  • 主要受益车型：宋PLUS、宋Pro等。
  • 合资品牌（特别是日系）因价格下移，市场份额损失明显。

3. 15-20万元

• 自主加速赶超合资
  比亚迪主导车型如宋系列、汉DM等价格调整、放量，迅猛提升市场份额。
  • 自主份额从近30% 占优至超50%

4. 20-30万元及以上

• 自主与德系在高端市场激烈争夺
  • 在BBA降价促销及新款国产高端车发布的带动下，价格战开启。
  • 自主凭借配置优势抢占市场份额。
  • 腾势D9、理想L9等强力助攻。

三、关键结构点：价格段社会责任重

• 价格带竞争格局进入新局面，尤其是昔日合资品牌的高地成为自主品牌发力重点。
• 图表展示了16类价格段的市场份额变化，凸显出自主品牌全面向上的趋势。

四、行业背景与启示

本次报告是中国汽车产业发展到新阶段的标志性分析之一，特别是在以下四个方面具有启示意义：

1. 政策引导显效
2. 国产高性价比车型抢占主力市场
3. 合资品牌本土化转型滞后
4. 高端市场价值链近年来发生逆转

五、未来展望

自主品牌的市场份额持续扩大，日益向合资化传导，其背后是对技术、品牌、用户体验的全面提升。未来，新车生态力、技术迭代、电动化与智能化将成为塑造竞争格局的核心因素。