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报告摘要

晨会纪要总结（2018年6月8日）

核心内容

本次晨会纪要涵盖了中国国内及全球的财经动态、行业新闻、市场走势、资金流向、山西经济动态以及个股动态等内容，整体呈现了6月7日及6月4日的市场情况，并对未来的市场走势和行业趋势进行了分析与展望。

主要观点与关键信息

中美经贸磋商

商务部表示中美经贸磋商细节尚待双方最终确认，中方希望美方推动贸易协调发展，避免摩擦升级。
中方愿意在相向而行的前提下扩大进口，以满足国内需求和高质量发展。
中美双方在多个领域取得积极进展，为两国经济、就业和民生带来利好。

税延养老险试点启动

个人税收递延型商业养老保险试点政策正式落地，上海成为首单落地地点。
多家保险公司如中国太保、平安养老、泰康养老等在上海市场推出相关产品。
这是支撑中国养老保险体系“第三支柱”的重要举措，有助于解决养老问题。

创新企业CDR发行

证监会发布《存托凭证发行与交易管理办法》，创新企业将逐步扩大CDR发行范围。
CDR发行将有助于吸引独角兽企业回归A股，为市场注入新经济活力。
券商可能受益于CDR发行带来的增量业绩，估值处于低位，成为市场关注焦点。

银行流动性管理

央行净回笼700亿元，以维持银行体系流动性合理稳定。
银行流动性总量较高，地方国库现金管理操作也起到一定作用。

银行IPO提速

海安农商行和重庆银行加入排队IPO名单，A股排队银行增至17家。
银行股整体表现不俗，部分银行如中信证券、招商银行等获资金净流入。

5G与科技创新

工信部召开“绽放杯”5G应用征集大赛决赛，强调推动5G创新链、产业链、资金链的贯通。
5G商用将为经济带来新动力，提升科技发展水平。

产业政策与独角兽培育

科技部和全国工商联鼓励民营企业并购海外高技术企业，设立研发中心，提升科技创新能力。
在产业细分领域培育“隐形冠军”和独角兽企业，增强国际竞争力。

全球视野

美国股市

美国三大股指涨跌不一，科技股普遍走低，拖累纳指。
高通和恩智浦股价上涨，有消息称中国准备批准其交易。

欧洲股市

欧洲三大股指集体下跌，市场情绪受到欧洲央行可能缩减刺激措施的影响。

亚太股市

上证综指和创业板指下跌，韩国、日本、台湾、香港股市则呈现上涨趋势。
市场波动较大，显示区域经济差异。

资金流向监控

上个交易日沪深两市A股净流入资金-108.62亿元，市场整体调整。
资金净流入行业：金融、房地产、能源、电信服务、公用事业。
资金净流出行业：信息技术、工业、医疗保健、可选消费、日常消费。
资金净流入个股前五：中信证券、保利地产、福达合金、中国太保、招商银行。
资金净流出个股前五：药明康德、美的集团、五粮液、乐视网、东方嘉盛。

山西经济动态

水污染防治

山西省发布《水污染防治2018年行动计划》，重点任务包括工业、城镇、农村及饮用水源保护。

乡村振兴

山西省供销社建设八大体系助力乡村振兴，目标是到2035年形成完善的农业服务体系。
通过整合资源，提升农村经济活力，推动农业现代化。

电储能发展

山西电储能项目运行稳定，清洁能源装机占比21.9%。
未来将逐步增加试点项目，提升储能技术应用水平。
弃风率和弃光率较低，显示新能源利用效率较高。

个股动态

企业重组与资产交易

苏州高新拟置出代建及酒店资产，置入节能环保资产。
中信国安以21.72亿元转让子公司股权，预计收益约30亿元。
四川长虹收购军企零八一集团，整合军工资源。
隆鑫通用新能源物流车项目获核准，投资8.36亿元。

重大资产重组

康拓红外资产重组获财政部批复，涉及国防科技领域。

停复牌信息

停牌公司：4家，包括*ST新城、*ST河化、步森股份、麦趣尔。
复牌公司：3家，包括华自科技、美尚生态、金陵饭店。

新股、债券和基金发行（周）

多家银行和企业发行同业存单、超短期融资债券等。
例如：中信建投、南京证券、建设银行等。
一些可转债和ABS产品也获准发行，如新泉转债、飞驰建融、融腾等。

市场策略建议

短线维度：投资者应保持谨慎，控制仓位，避免追高，关注大金融板块的反弹机会。
中期维度：市场可能维持震荡向上的结构性行情，建议关注对冲经济下行风险的行业，如房地产、建筑类公司、钢铁、建材。
必需型消费蓝筹以及零售百货也是值得关注的领域。

总结

整体来看，市场处于调整阶段，但大金融板块表现突出，成为资金关注的焦点。中美经贸磋商、税延养老险试点、CDR发行等政策推动了市场情绪的逐步释放，同时为科技创新和产业发展提供了支持。山西在环保、乡村振兴和新能源领域也有所动作，显示出政策导向下的经济转型趋势。全球市场波动较大，亚太股市呈现分化，投资者需关注不同区域的市场动态。

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